Kluczowe wnioski
- VT Markets łączy się z siecią globalnych dostawców płynności (podmiotów dostarczających ceny kupna i sprzedaży), w tym z dużymi bankami i instytucjami finansowymi.
- Technologia agregacji płynności (zbieranie ofert z wielu źródeł i wybór najlepszej) pomaga uzyskać konkurencyjne spready (różnice między ceną kupna i sprzedaży) oraz sprawną realizację zleceń.
- Infrastruktura klasy instytucjonalnej, w tym centra danych Equinix i „mosty płynności” (systemy łączące platformę z dostawcami płynności), wspiera handel z niskimi opóźnieniami.
Kim jest dostawca płynności?
Dostawca płynności (LP, z ang. liquidity provider) to instytucja finansowa, zwykle bank inwestycyjny, która podaje ceny kupna (bid) i sprzedaży (ask) dla instrumentów takich jak pary walutowe, indeksy czy surowce. Dzięki temu na rynku łatwiej zawierać transakcje — jest wystarczająco dużo ofert kupna i sprzedaży.
Gdy płynność jest wysoka, zlecenia kupna i sprzedaży są realizowane szybciej i zwykle przy mniejszych wahaniach ceny. Przy niskiej płynności rosną spready (różnice między bid i ask), częściej pojawia się poślizg (realizacja po innej cenie niż oczekiwana) oraz wydłuża się czas realizacji, zwłaszcza w okresach dużej zmienności.
Kto jest dostawcą płynności dla VT Markets?
VT Markets korzysta z modelu agregacji płynności z wielu banków. Zamiast opierać się na jednym źródle wycen, infrastruktura zbiera notowania od kilku dostawców płynności i wybiera najlepsze dostępne ceny bid i ask.
W zależności od podmiotu i regionu, dostawcy płynności mogą obejmować duże globalne banki i instytucje finansowe, takie jak:
- J.P. Morgan
- HSBC
- Royal Bank of Scotland (RBS)
- Credit Suisse
- Citibank
- Nomura
- Goldman Sachs
Wiele źródeł płynności wspiera konkurencyjne ceny, większą „głębokość” rynku (więcej dostępnych zleceń po różnych cenach) oraz sprawne dopasowanie zleceń w różnych warunkach.
Technologia stojąca za infrastrukturą
Infrastruktura handlowa klasy instytucjonalnej wpływa na szybkość i dokładność realizacji zleceń.
VT Markets korzysta z rozwiązań, które mają wspierać stabilną realizację.
1. Technologia „mostu płynności”
VT Markets używa profesjonalnego „mostu płynności” (oprogramowania łączącego platformę transakcyjną z wieloma dostawcami płynności), np. oneZero.
Taki most jednocześnie zbiera ceny z kilku źródeł. Dzięki temu trader może otrzymać najlepszą dostępną cenę w chwili realizacji zlecenia, nawet gdy warunki płynności szybko się zmieniają.
2. Centra danych Equinix (NY4 i LD4)
Serwery transakcyjne są umieszczone w finansowych centrach danych Equinix, m.in. NY4 (Nowy Jork) i LD4 (Londyn). Z tych obiektów korzysta wiele instytucji finansowych i dostawców płynności.
Współlokacja (umieszczenie serwerów blisko infrastruktury innych uczestników rynku) w takich hubach wspiera:
- Niskie opóźnienia w przesyłaniu zleceń oraz stabilne połączenie
- Niezawodną infrastrukturę
Celem jest bardziej powtarzalna jakość realizacji dla traderów na całym świecie.
Jak wielu dostawców płynności pomaga traderom
Dostęp do wielu dostawców płynności może poprawić kluczowe elementy handlu.
- Niższe spready: dzięki agregacji cen od czołowych dostawców płynności VT Markets oferuje spready od 0,0 pipsa (pip to najmniejsza standardowa zmiana ceny na rynku FX). To obniża koszty transakcji.
- Szybsza realizacja: „głęboki” zasób płynności pomaga szybko realizować transakcje, ograniczając poślizg (wykonanie po innej cenie) i zwiększając szansę realizacji blisko oczekiwanej ceny.
- Niezawodność: w okresach dużej zmienności wielu partnerów płynności wspiera ciągłość kwotowań i płynniejszą realizację.
- Przejrzystość: w zależności od typu rachunku zlecenia mogą trafiać bezpośrednio do zewnętrznych dostawców płynności. To podejście jest typowe dla modeli STP i ECN. STP (Straight Through Processing) oznacza automatyczne przekazywanie zleceń do rynku, a ECN (Electronic Communication Network) to elektroniczna sieć łącząca uczestników rynku, gdzie cena wynika z łącznej płynności.
STP vs. RAW ECN: wybór modelu
VT Markets oferuje dwa sposoby dostępu do płynności, zależnie od strategii:
| Typ rachunku | Rachunek Standard STP | Rachunek RAW ECN |
| Dla kogo | Początkujący i średnio zaawansowani | Profesjonaliści i scalperzy (osoby zawierające wiele krótkich transakcji) |
| Model kosztów | Tylko spread (bez prowizji) | „Surowe” spready + prowizja |
| Spready | Od 1,2 pipsa | Od 0,0 pipsa |
| Realizacja | STP – automatyczne przekazanie zleceń do rynku | ECN – realizacja w sieci elektronicznej opartej o płynność rynku |
Najczęściej zadawane pytania
Kto jest dostawcą płynności dla VT Markets?
VT Markets łączy się z siecią dostawców płynności, w tym z globalnymi bankami i instytucjami finansowymi, takimi jak J.P. Morgan, HSBC, Credit Suisse i Goldman Sachs. Dostawcy ci podają ceny bid i ask, które składają się na ceny dostępne na platformie.
Dlaczego dostawcy płynności są ważni w handlu na rynku Forex i CFD?
Dostawcy płynności wspierają stabilniejsze kwotowania, szybszą realizację i niższe koszty transakcji. To ważne w handlu na Forex. CFD (kontrakt na różnicę kursową) to instrument, w którym rozliczasz tylko zmianę ceny, bez posiadania aktywa bazowego.
Jak VT Markets ustala ceny transakcyjne?
Ceny powstają poprzez agregację notowań od wielu dostawców płynności. Platforma wybiera najlepsze dostępne ceny bid i ask.
Czy mniejsze transakcje mogą korzystać z tej samej płynności co większe?
Tak. Partnerzy płynności VT Markets wspierają spójne ceny i płynną realizację dla różnych wielkości transakcji — od mikro-lotów (bardzo małych pozycji) po duże wolumeny. Standardowe wielkości transakcji klientów detalicznych zwykle mieszczą się w dostępnej płynności. Bardzo duże zlecenia instytucjonalne mogą być czasem realizowane z kilku źródeł jednocześnie.
Jaka jest różnica między realizacją STP i ECN?
Zarówno STP, jak i ECN kierują zlecenia do dostawców płynności. Różnica zwykle dotyczy kosztów — spreadów i prowizji.
