USD/JPY we wtorek niewiele się zmienił, a jen utrzymywał się powyżej 159,00 po tym, jak para odrobiła większość spadku wywołanego interwencją, który na krótko wzmocnił japońską walutę. Ruch cen odzwierciedla ponowną siłę dolara amerykańskiego oraz wyższe ceny ropy. Na wykresach para była notowana przy 159,24 i pozostawała powyżej 20-okresowej SMA na poziomie 158,63, podczas gdy RSI znajdował się w okolicach 61. Wsparcie wskazywano w rejonie 159,14 i 158,95, z kolejnym poziomem przy 158,81, natomiast opór widziano na 159,40 oraz na 100-okresowej SMA przy 160,83.
Geopolityka również pozostawała w centrum uwagi po tym, jak szef bezpieczeństwa Iranu Mohsen Rezai przedstawił warunki, które – jak twierdził – zostały przekazane USA za pośrednictwem mediatorów, w tym zakończenie wojny oraz uwolnienie zablokowanych irańskich środków. Dodał też, że ewentualne porozumienie Iran–Oman w sprawie żeglugi w Cieśninie Ormuz byłoby odrębne od kwestii zamknięcia cieśniny. Uwaga przesuwa się następnie na środowy odczyt amerykańskiego CPI; inflacja za lipiec ma wypaść poniżej czerwcowej, co może wpłynąć na wycenę podwyżek stóp Fed.
Krótkoterminowe strategie wzrostowe na USD/JPY i perspektywa techniczna
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod dalszą krótkoterminową siłę USD/JPY, ponieważ wpływ ostatnich interwencji japońskiego rządu szybko wygasa. Dane historyczne z masowej interwencji Japonii o wartości 9,8 bln jenów w 2024 r. pokazują, że oficjalne wejścia na rynek rzadko trwale odwracają długoterminowe trendy makroekonomiczne. Przy utrzymaniu pary wyraźnie powyżej technicznego wsparcia na 158,63 rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych opcji call z celem na poziomie 160,83.
Geopolityka, ropa i ryzyka wydarzeń
Napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie podsycają ten trend wzrostowy, ponieważ agresywne żądania Iranu wobec Stanów Zjednoczonych grożą zakłóceniem korytarzy energetycznych. Wyższe ceny ropy naftowej historycznie silnie obciążają japońską gospodarkę – importera netto – pogłębiając deficyt handlowy i dodatkowo osłabiając jena. Sugerujemy stosowanie opcji barierowych w celu ochrony przed nagłymi skokami zmienności, przy jednoczesnym korzystaniu z szerszego momentum wzrostowego.
Głównym katalizatorem rynkowym jest środowy odczyt amerykańskiego CPI, gdzie inflacja ogółem ma nieznacznie spowolnić do 2,9%. Choć słabszy odczyt inflacji mógłby przejściowo złagodzić oczekiwania dotyczące polityki stóp Fed, ewentualne osłabienie dolara w USA najprawdopodobniej będzie krótkotrwałe. Uważamy, że traderzy instrumentów pochodnych powinni wykorzystywać każdy nagły zjazd, budując długie pozycje w USD/JPY w pobliżu kluczowego skupiska wsparć na 159,14.
Aby skorzystać na zbiegu tych czynników, preferujemy wykorzystanie strategii bull call spread w celu ograniczenia ryzyka przy jednoczesnym uchwyceniu potencjału wzrostu w kierunku 160,00. Implkowana zmienność w opcjach na USD/JPY pozostaje relatywnie stabilna, co czyni zakup premii atrakcyjnym przed kluczowym odczytem inflacji. Niezbędne jest uważne śledzenie sytuacji w Cieśninie Ormuz, ponieważ każde fizyczne zakłócenie transportu morskiego natychmiast zmieniłoby globalną dynamikę ryzyka.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
