Złoto wzrosło w tym miesiącu o blisko 10%, a ostatnie wybicie zakończyło wcześniejszy trend spadkowy i przeniosło uwagę na to, czy ceny mogą przedłużyć ruch w kierunku 5 000 USD. Teraz w centrum zainteresowania są kolejne kamienie milowe z punktu widzenia analizy technicznej oraz to, czy impet może zostać utrzymany bez ryzyka odwrócenia.
Zanim na horyzoncie pojawi się poziom 5 000 USD, kluczową psychologiczną barierą wskazywane jest 4 500 USD. Dolar amerykański opisywany jest jako główny czynnik determinujący kierunek notowań złota, a tegoroczny (w tym tygodniu) raport o inflacji w USA jest wyróżniany jako krótkoterminowy katalizator, który może przeformułować perspektywy. Wideo koncentruje się na obserwowanych poziomach na wykresie oraz warunkach, które muszą zostać spełnione, aby ruch w stronę 5 000 USD wyglądał realistycznie.
Szanse i ryzyka dla traderów instrumentów pochodnych
W sierpniu obserwujemy dynamiczne wybicie złota w górę — wzrost o blisko 10% i całkowite zanegowanie wcześniejszego trendu spadkowego. Dla traderów instrumentów pochodnych to wybicie oznacza ogromne możliwości, ale też wymaga wyjątkowej ostrożności w miarę zbliżania się do kluczowego, psychologicznego poziomu 4 500 USD. Rekomendujemy stosowanie strategii opcyjnych o z góry zdefiniowanym ryzyku, takich jak bycze spready call (bull call spreads), aby podążać za momentum bez nadmiernego narażania kapitału na gwałtowne korekty.
Kontekst historyczny, czynniki napędzające i strategie handlowe
Patrząc historycznie, największe rajdy złota — jak historyczny ruch powyżej 2 700 USD pod koniec 2024 r. — były w dużej mierze napędzane obniżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz spadkiem indeksu dolara (DXY). Obecnie DXY utrzymuje się w pobliżu krytycznych poziomów wsparcia w rejonie 101, co oznacza, że każda nagła korekta wzrostowa dolara może wywołać gwałtowny spadek kontraktów terminowych na złoto. Tę relację warto monitorować codziennie, ponieważ umacniający się dolar pozostaje największym zagrożeniem dla wzrostowego marszu złota.
Głównym katalizatorem, na który teraz należy zwracać uwagę, jest publikowany w tym tygodniu raport o inflacji w USA. Przy rynkowych oczekiwaniach zakładających lekkie schłodzenie inflacji do ok. 2,4%, odczyt wyższy od prognoz mógłby skłonić Fed do wstrzymania obniżek stóp i ściągnąć notowania złota w dół. Traderzy instrumentów pochodnych mogą zabezpieczać się przed negatywną niespodzianką inflacyjną, kupując tanie, krótkoterminowe opcje put na ETF-y oparte na złocie.
Jeśli raport inflacyjny wesprze scenariusz dalszych obniżek stóp, oczekujemy, że droga do 4 500 USD szybko się otworzy, przygotowując grunt pod marsz w stronę 5 000 USD. W takim byczym scenariuszu sugerujemy stosowanie kroczących zleceń stop-loss (trailing stop-loss) na długich opcjach call, aby zabezpieczać zyski, jednocześnie pozostawiając otwartą przestrzeń na dalszy wzrost. Pozwala to uchwycić maksymalny potencjał tego historycznego rajdu złota przy jednoczesnym ścisłym zarządzaniu ryzykiem.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
