USD/CAD pozostawał w poniedziałek pod presją, mimo że dolar amerykański ustabilizował się po zeszłotygodniowym spadku wywołanym słabszymi danymi z raportu Nonfarm Payrolls w USA, a uwaga rynku przesunęła się na środową publikację amerykańskiego wskaźnika CPI. Para była notowana w okolicach 1,3932, blisko dwu-miesięcznego minimum. Dolar kanadyjski otrzymał wsparcie dzięki lepszym krajowym danym z rynku pracy oraz mocniejszej ropie, przy czym West Texas Intermediate kosztowała 80,37 USD za baryłkę, rosnąc o 5,20% w ujęciu dziennym.
Ruch ten utrzymał koncentrację rynku na wycenie ścieżki Fed oraz napływających danych inflacyjnych po tym, jak USD/CAD zszedł poniżej 1,40. Od strony technicznej para tworzy serię niższych szczytów i niższych dołków od krótkiego wybicia powyżej 1,4200 pod koniec czerwca, a obecnie pozostaje poniżej bariery 1,4000 oraz 50-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 1,4075. Wskaźniki momentum nadal były słabe: RSI w pobliżu 33, a MACD w ujemnym obszarze; wsparcie wypada przy 100-dniowej SMA w okolicach 1,3916, a następnie przy 200-dniowej SMA około 1,3853, natomiast opór widoczny jest przy 1,4000 oraz 1,4075.
Niedźwiedzie okazje taktyczne dla USD/CAD
Naszym zdaniem zejście USD/CAD poniżej kluczowego progu 1,4000 otwiera taktyczne okno dla traderów instrumentów pochodnych przed środowym odczytem CPI w USA. Przy notowaniach w pobliżu dwu-miesięcznego dołka 1,3932 krótkoterminowe momentum wyraźnie sprzyja dolarowi kanadyjskiemu. Aby to wykorzystać, rekomendujemy skłonienie się ku krótkoterminowym, niedźwiedzim strategiom opcyjnym, które pozwolą zagrać na dalsze osłabienie, zanim rynek ustanowi trwalsze dno.
Taki niedźwiedzi scenariusz dla USD/CAD wspierają mocne dane z kanadyjskiego rynku pracy oraz skok cen ropy WTI o ponad 5% do 80,37 USD za baryłkę. Historycznie utrzymujący się wzrost cen ropy wzmacnia powiązanego z surowcami „Loonie”, szczególnie gdy kanadyjskie dane o zatrudnieniu wypadają lepiej od oczekiwań. Sugerujemy rozważyć opcyjne put blisko ceny bieżącej (near-the-money), z celem w rejonie 100-dniowej średniej kroczącej na 1,3916.
Zarządzanie ryzykiem i konstrukcja transakcji
Należy zachować ostrożność przed publikacją danych o inflacji w USA, ponieważ nieoczekiwany wzrost CPI mógłby szybko wypchnąć USD/CAD z powrotem ponad 1,4000. Obecnie jednomiesięczna implikowana zmienność dla USD/CAD wynosi relatywnie niskie 5,8%, co czyni premie opcyjne atrakcyjnymi dla kupujących. Preferujemy zastosowanie strategii bear put spread, która ogranicza ryzyko zapłaconej premii, a jednocześnie pozwala zarabiać, jeśli para osunie się w kierunku 200-dniowej średniej kroczącej w okolicach 1,3853.
Ponieważ RSI znajduje się nisko, na poziomie 33, rynek zbliża się do strefy wyprzedania, co oznacza, że nie należy bezrefleksyjnie gonić trendu spadkowego. Jeśli wsparcie na 1,3916 się utrzyma, oczekujemy krótkiego odbicia w kierunku 50-dniowej średniej kroczącej na 1,4075. Konstruujemy transakcje z ciasnymi stop-lossami i wykorzystujemy opcje barierowe, aby chronić kapitał przed nagłym odwróceniem trendu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
