Indeks dolara ustabilizował się po piątkowym spadku o blisko 0,5%, wywołanym słabszymi danymi z amerykańskiego rynku pracy (nonfarm payrolls), które ograniczyły oczekiwania na podwyżkę stóp Fed. Uwaga rynku przenosi się teraz na środowy raport o inflacji w USA za lipiec; ekonomiści prognozują niższą dynamikę cen, m.in. w związku z zawieszeniem broni USA–Iran, co może utrzymywać presję na dolara.
Od strony technicznej notowania koncentrują się wokół strefy wsparcia 99,50, opisywanej jako 50-proc. zniesienie ruchu 97,44–101,55 i zbieżnej z podstawą dziennej chmury oraz byczą linią trendu — to obszar, który dotąd absorbował kolejne testy. Niedźwiedzie sygnały na interwale dziennym, w tym ujemny impet i liczne przecięcia średnich kroczących w układzie spadkowym, nadal ciążą notowaniom; wyraźne wybicie poniżej 99,50 oraz ostatnich minimów przy 99,25 otworzyłoby drogę do dalszego spadku w kierunku 99,00, gdzie zbiegają się 200-dniowa średnia krocząca (200DMA) i poziom 61,8% Fibonacciego, a następnie do 98,67. Od góry opór wypada przy 99,90 i 100,00, a kolejne bariery przy 100,25 oraz 100,40.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi w warunkach zmienności Indeksu Dolara
Rekomendujemy, aby inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność, ponieważ Indeks Dolara balansuje na kluczowym wsparciu 99,50. Presja ta wynika z gorszych od oczekiwań danych NFP, a nasza uwaga przesuwa się teraz na środową publikację inflacji w USA. Dane historyczne pokazują, że gdy indeks zszedł do podobnego, wielomiesięcznego dołka 99,58 w lipcu 2023 r., uruchomiło to szybkie domykanie długich pozycji w dolarze.
Dzienne wskaźniki techniczne wysyłają wyraźnie niedźwiedzie sygnały, czemu towarzyszy silnie ujemny momentum oraz liczne przecięcia średnich kroczących. Jeśli indeks zdecydowanie przełamie pivot 99,50, oczekujemy szybkiego ruchu w dół w kierunku kolejnego istotnego wsparcia przy 99,00. Aby wykorzystać potencjalne wybicie dołem, sugerujemy zakup opcji put blisko at-the-money na Indeks Dolara, co pozwala partycypować w spadkach przy ograniczonym ryzyku.
Makro: fundamenty i pozycjonowanie taktyczne
Po stronie fundamentalnej ekonomiści zakładają dalsze wyhamowanie inflacji w lipcu w kierunku 2,5%, wobec poprzednich kwartałów, co prawdopodobnie domknie argumentację za nadchodzącymi obniżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Czynniki geopolityczne, w tym niedawne zawieszenie broni USA–Iran, dodatkowo wspierają spadek kosztów energii i schładzają oczekiwania inflacyjne. Traderzy wykorzystujący krótkie pozycje w kontraktach futures powinni ustawiać ciasne zlecenia stop-loss tuż powyżej psychologicznego oporu 100,00, aby zabezpieczyć się przed ewentualnymi, nieoczekiwanymi short squeeze.
Jeżeli wsparcie 99,50 utrzyma się w trakcie publikacji danych o inflacji, rekomendujemy przejście do strategii opcyjnych na konsolidację — takich jak iron condor. Podejście to pozwala inkasować premię w warunkach stabilizacji indeksu pomiędzy podłogą 99,50 a sufitem 100,00. Jednocześnie podtrzymujemy niedźwiedzie nastawienie w perspektywie najbliższych tygodni, biorąc pod uwagę wyraźny brak makroekonomicznych katalizatorów wzrostowych dla dolara.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
