NZD/USD osłabiał się, handlując w pobliżu 0,5870 i około 0,5900, ponieważ dolar amerykański szeroko zyskiwał. Indeks dolara (DXY) rósł o 0,26% w okolice 100,00, pozostawiając „kiwi” pod presją przy braku krajowych impulsów. Ruchy cen surowców przyniosły niewielką ulgę: ropa podrożała o 3% do 77,30 USD za baryłkę po doniesieniach związanych z potencjalnymi ograniczeniami dotyczącymi Cieśniny Ormuz, natomiast złoto spadło o 0,09%, a srebro o 0,84% na tle tych samych nagłówków.
Uwaga przenosi się na nocne dane o handlu zagranicznym Chin oraz piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy (Nonfarm Payrolls). Prognoza dla lipcowego wzrostu eksportu Chin to 22,2% r/r wobec 27%, przy oczekiwanym wzroście importu 27,9% wobec 36% oraz nadwyżce handlowej 107 mld USD wobec 125,62 mld USD. W USA oczekuje się wzrostu zatrudnienia o 80 tys. po 57 tys. w czerwcu, a średnia stawka godzinowa ma wzrosnąć o 0,3% m/m. Technicznie NZD/USD wynosił 0,5869, poniżej 20-okresowej SMA na 0,5876, ale powyżej 100-okresowej SMA na 0,5835; najbliższa podaż znajduje się w strefie 0,5872–0,5882, a RSI oscyluje wokół 51. Opór wskazywany jest na 0,5872, 0,5876, 0,5882, następnie 0,5907, 0,5930 i 0,5965, natomiast wsparcie na 0,5860 oraz 0,5835.
Strategia derywatowa w otoczeniu słabego „kiwi” i wysokiego ryzyka danych
Uważnie obserwujemy parę NZD/USD, która utrzymuje się w pobliżu 0,5870, silnie obciążona umocnieniem dolara amerykańskiego. Przy kursie pozostającym poniżej 20-okresowej średniej kroczącej na poziomie 0,5876 rekomendujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych przygotowali się na krótkoterminową strategię pod wybicie. Historycznie, gdy „kiwi” mierzy się z chłodzącą się gospodarką Chin przy jednocześnie odpornym „greenbacku”, presja spadkowa szybko się nasila.
Oczekuje się, że dynamika importu Chin spowolni do 27,9% z 36%, co bezpośrednio zagraża nowozelandzkiej gospodarce eksportowej, zdominowanej przez nabiał i mięso. Ponieważ Chiny kupują niemal 30% całkowitego eksportu Nowej Zelandii, sugerujemy zakup krótkoterminowych opcji put na NZD/USD. Celowanie w cenę wykonania tuż poniżej kluczowego wsparcia 100-okresowej średniej na 0,5835 mogłoby zabezpieczyć portfele przed nagłym spadkiem.
Dzisiejsza publikacja amerykańskich Nonfarm Payrolls, przy oczekiwaniach 80 tys. nowych miejsc pracy, zdecyduje o krótkoterminowym kierunku dla indeksu dolara, który oscyluje w pobliżu 100,00. Szczególną uwagę należy zwrócić na średnie wynagrodzenie godzinowe, prognozowane na +0,3%. Jeśli dynamika płac okaże się wyższa od oczekiwań, Rezerwa Federalna może utrzymać stopy procentowe na podwyższonym poziomie dłużej, wzmacniając dolara i dodatkowo dociskając „kiwi”.
Ruchy na surowcach i okazje na rynku energii
Tymczasem napięcia geopolityczne w rejonie Cieśniny Ormuz podbiły ceny ropy o 3% do 77,30 USD za baryłkę. Sugerujemy zajęcie długich pozycji na kontraktach terminowych na ropę lub zakup opcji call, aby skorzystać z narastających ryzyk po stronie podaży energii. Choć skoki cen ropy zwykle wspierają waluty powiązane z rynkami surowcowymi, „kiwi” jest obecnie od tego trendu oderwany ze względu na lokalną słabość gospodarczą.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
