AUD/USD spadł w trakcie sesji o 0,36%, ale utrzymał się powyżej 0,7000, mimo że dolar amerykański szeroko się umacniał. Indeks dolara (US Dollar Index) wzrósł o 0,28% do okolic 100,00, odwracając środowe umocnienie „Aussie”. Ruch nastąpił mimo rajdu na rynku ropy: ceny wzrosły o ponad 3% do 77,67 USD po doniesieniach, że jednostki powiązane z USA, Izraelem i innymi państwami uznawanymi przez Teheran za wrogie mogłyby zostać objęte zakazem przepływu przez Cieśninę Ormuz w ramach proponowanego porozumienia. Ponieważ potencjalnie dotyczy to ok. jednej piątej globalnych przepływów ropy, informację tę interpretowano raczej jako ryzyko dla wzrostu gospodarczego niż czynnik wspierający walutę powiązaną z rynkami surowcowymi.
Uwaga rynku skupiła się również na chińskich danych handlowych: oczekiwano, że eksport w lipcu wzrośnie o 22,2% r/r wobec 27% wcześniej, a import zwiększy się o 27,9% wobec 36%. Prognozowano, że nadwyżka handlowa zawęzi się do 107 mld USD z 125,62 mld USD. W USA piątkowy raport z rynku pracy (Nonfarm Payrolls) wskazywano jako potencjalny katalizator dalszych wzrostów dolara. Od strony technicznej AUD/USD znajdował się na 0,7031, przy 100-okresowej średniej kroczącej (SMA) na 0,7001 jako wsparciu oraz 20-okresowej SMA na 0,7035 jako oporze; RSI oscylował w okolicach 50, przy oporach na 0,7033–0,7034, następnie 0,7044 i 0,7049, oraz wsparciach na 0,7023 i 0,7001.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi w warunkach siły dolara
Zalecamy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na potencjalne wybicie w dół poniżej kluczowego wsparcia 0,7000 na AUD/USD w nadchodzących tygodniach. Choć kurs utrzymuje się powyżej 100-okresowej prostej średniej kroczącej na 0,7001, umacniający się indeks dolara w rejonie 100,00 wywiera silną presję na spadki. Zakup krótkoterminowych opcji put ze strike’em tuż poniżej 0,7000 może oferować atrakcyjny profil zysku do ryzyka w miarę testowania tego strukturalnego „dna” rynku.
Choć ropa naftowa wystrzeliła do 77,67 USD w związku z zagrożeniami dla żeglugi w Cieśninie Ormuz, taki skok działa jak podatek na globalny wzrost, a nie impuls dla eksportu surowców. Historycznie dolar australijski traci, gdy rosną ryzyka dla transportu morskiego, ponieważ jest bardzo wrażliwy na kondycję handlu międzynarodowego. Rekomendujemy wykorzystanie strategii bear put spread, aby skorzystać z pęknięcia typowej korelacji między rosnącymi cenami ropy a dolarem australijskim.
Ryzyka makro: spowolnienie w Chinach i zmienność wokół payrolls
Dodatkowo dynamika chińskiego eksportu spowalnia do 22,2%, co wskazuje na słabszy popyt przemysłowy ze strony największego partnera handlowego Australii. Przy utrzymaniu stopy gotówkowej przez Bank Rezerw Australii (RBA) na poziomie 4,1% w warunkach regionalnego spowolnienia, potencjał wzrostowy waluty pozostaje wyraźnie ograniczony. Sugerujemy sprzedaż opcji call out-of-the-money powyżej oporu 0,7035, aby inkasować premię w środowisku konsolidacji.
Na koniec, dzisiejsza publikacja amerykańskich danych Nonfarm Payrolls to kluczowy „joker”, który może wynieść dolara wyraźnie powyżej psychologicznego poziomu 100,00. Silny odczyt z rynku pracy umocni dominację USD, pozostawiając dolara australijskiego ściśniętego między słabnącym popytem z Chin a wysokimi rentownościami w USA. Doradzamy budowę pozycji na wzrost zmienności, takich jak straddle, aby skorzystać z gwałtownego ruchu po dzisiejszej publikacji danych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
