USD/CHF odbił w czwartek, kończąc dwudniową korektę i zyskując ponad 0,60% po mocnych danych z amerykańskiego rynku pracy. Ruch ten był wsparty obroną 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 0,8052, co pomogło wynieść parę ponownie powyżej 0,8100.
Szerszy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony – utrzymuje się sekwencja coraz wyższych szczytów i dołków, a wskaźnik Relative Strength Index (RSI) powrócił powyżej neutralnego poziomu 50. Opór koncentruje się w rejonie 0,8150; jeśli zostanie przełamany, układ notowań wskazuje na 0,8200, przy czym roczne maksimum na 0,8207 stanowi kolejną barierę. Jego wybicie otworzyłoby drogę do szczytu cyklu z 4 czerwca 2025 r. na 0,8250, a następnie do 0,8300. Od dołu pierwsze wsparcie wypada na 0,8100, a spadek poniżej 50-dniowej SMA na 0,8052 skierowałby uwagę na 0,8000.
Strategie transakcyjne na instrumentach pochodnych i uzasadnienie techniczne
Rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod utrzymany ruch wzrostowy USD/CHF w nadchodzących tygodniach, zwłaszcza po skutecznej obronie 50-dniowej prostej średniej kroczącej na 0,8052. Zakup opcji call ze strike’em 0,8150 lub konstrukcja byczych spreadów call oferują obecnie atrakcyjny profil relacji zysku do ryzyka. Bycze momentum wspiera powrót RSI powyżej neutralnego poziomu 50, co sugeruje, że kupujący przejęli kontrolę nad krótkoterminowym trendem.
Czynniki makroekonomiczne i pozycjonowanie na kontraktach terminowych
To techniczne wybicie jest spójne z solidnymi fundamentami makro, w tym z najnowszymi danymi z USA, które wykazały mocny przyrost zatrudnienia o 175 tys. w sektorach pozarolniczych w ubiegłym miesiącu, przy utrzymaniu stopy bezrobocia na poziomie 4,1%. Dodatkowo szeroka różnica stóp procentowych wyraźnie faworyzuje dolara, ponieważ stopa referencyjna Rezerwy Federalnej pozostaje w pobliżu 4,25% wobec niższej stopy polityki pieniężnej Szwajcarskiego Banku Narodowego na poziomie 1,0%. Ta przewaga rentowności o 325 pb historycznie uruchamia przepływy kapitału z „bezpiecznej przystani”, jaką jest frank szwajcarski, w kierunku wyżej oprocentowanych aktywów denominowanych w dolarze.
W przypadku traderów kontraktów futures i forward rekomendujemy budowanie długich pozycji powyżej 0,8100 z rygorystycznym stop-lossem ustawionym tuż poniżej kluczowego psychologicznego wsparcia 0,8000. Nasze podstawowe cele wzrostowe wyznaczamy na 0,8200, z perspektywą testu poprzedniego szczytu cyklu na 0,8250 obserwowanego w połowie 2025 r. Jeśli kurs spot przebije roczne maksimum 0,8207, oczekujemy szybkiego przyspieszenia w kierunku głównej strefy oporu przy 0,8300.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
