WTI utrzymywała się w środę w pobliżu trzytygodniowego dołka, handlując w okolicach 74 USD za baryłkę, gdy rynki czekały na potwierdzenie wznowienia komercyjnej żeglugi przez Cieśninę Ormuz. Iran i Oman uzgodniły współrzędne geograficzne dla proponowanej trasy żeglugowej, a irańskie MSZ poinformowało, że wspólne oświadczenie znajduje się na końcowym etapie przeglądu i redakcji, z zastrzeżeniem braku ingerencji „stron trzecich”. Oddzielny raport wskazał, że ewentualne porozumienie Iran–Oman samo w sobie nie otworzy Cieśniny, a potrzebne będą dodatkowe ustalenia, w tym spełnienie zobowiązań USA.
W USA dane EIA pokazały, że zapasy ropy wzrosły o 2,479 mln baryłek wobec oczekiwań spadku o 1,5 mln, po zniżce o 7,167 mln baryłek tydzień wcześniej. Od strony technicznej WTI pozostaje poniżej 21-, 50- i 100-dniowych średnich kroczących SMA, podczas gdy RSI oscyluje w okolicach 42, a MACD pozostaje poniżej zera. Opór wypada przy 50-dniowej SMA w pobliżu 79,58 USD oraz 21-dniowej SMA na 80,27 USD, a 100-dniowa SMA na 87,43 USD; wsparcie znajduje się w strefie 67,00–70,00 USD.
Środki ostrożności w handlu w warunkach niepewności geopolitycznej
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych zachowanie skrajnej ostrożności w nadchodzących tygodniach, gdy WTI oscyluje wokół 74 USD, oczekując na informacje dotyczące Cieśniny Ormuz. Ponieważ każde nagłe załamanie negocjacji w sprawie żeglugi może wywołać gwałtowny skok cen, powinniśmy unikać niepokrytych krótkich pozycji w opcjach call. Zamiast tego wykorzystanie ograniczonych pod względem ryzyka spreadów typu bear put pozwala uczestniczyć w trendzie spadkowym, jednocześnie zabezpieczając się przed nagłymi wstrząsami geopolitycznymi.
Wskaźniki techniczne wyraźnie faworyzują stronę podażową: WTI jest notowana wyraźnie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 79,58 USD oraz 100-dniowej średniej na 87,43 USD. Oczekujemy, że jeśli porozumienie żeglugowe zostanie sfinalizowane, cena będzie stopniowo osuwać się w kierunku kluczowego zakresu wsparcia 67,00–70,00 USD. Dla krótkoterminowych traderów kontraktów futures sugerujemy budowanie krótkich pozycji z rygorystycznymi zleceniami stop-loss umieszczonymi tuż powyżej 21-dniowej średniej kroczącej na poziomie 80,27 USD.
Dane o zapasach i opcje strategiczne
Niedźwiedzie nastawienie wzmacnia najnowszy raport EIA, wskazujący na niespodziewany wzrost zapasów ropy w USA o 2,479 mln baryłek, podczas gdy rynek oczekiwał spadku o 1,5 mln. Co więcej, ostatnie dane rynkowe pokazują, że wydobycie ropy w USA pozostaje wyjątkowo mocne, średnio powyżej 13,2 mln baryłek dziennie w 2026 r., co utrzymuje globalną podaż jako wysoce odporną. Historycznie, gdy fizyczna nadpodaż współwystępuje z negatywnymi sygnałami technicznymi, ceny ropy znajdują się pod utrzymującą się presją spadkową.
Ponieważ niepewność geopolityczna utrzymuje podwyższoną implikowaną zmienność opcji, możemy rozważyć sprzedaż spreadów call out-of-the-money, aby inkasować wysokie premie. Strategia ta pozwala korzystać z upływu czasu (time decay), jednocześnie pozostając w bezpiecznej odległości od silnych poziomów oporu w pobliżu 80 USD. Musimy zachować elastyczność, ponieważ oficjalne podpisanie porozumienia w sprawie żeglugi przez Ormuz prawdopodobnie wywoła szybki spadek w kierunku „podłogi” wsparcia na 67 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
