Apetyt na ryzyko wzrósł po komentarzach sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta, które zasugerowały, że nowe porozumienie USA–Iran może być blisko — rynki odczytują to jako spadek ryzyka zakłóceń podaży na Bliskim Wschodzie. W reakcji ceny ropy spadły, a globalne giełdy wydłużyły wzrosty wraz z poprawą nastrojów. S&P 500 wspiął się na nowe historyczne maksima, handlując komfortowo powyżej 7 600 pkt, a pozostałe główne indeksy również się umocniły. Japoński jen pozostaje słaby — USD/JPY nadal utrzymuje się na poziomach, przy których uczestnicy rynku pozostają wyczuleni na potencjalne działania władz Japonii.
Kryptowaluty pozostają w tyle za szerokim ruchem risk-on — Bitcoin i inne główne altcoiny są pod presją mimo rekordów na rynku akcji, co sugeruje, że przepływy kapitału preferują rynki tradycyjne. W kalendarzu danych znajduje się stopa bezrobocia w Nowej Zelandii w środę 05 sierpnia o 00:45 CET, a następnie raport NFP z USA w piątek 07 sierpnia o 14:30 CET oraz stopa bezrobocia w Kanadzie publikowana o tej samej godzinie. Obecne tendencje wskazują na: wyższe ceny akcji, słabszego USD, słabszą ropę oraz mocniejsze złoto i srebro, podczas gdy krypto pozostaje w konsolidacji.
Strategie instrumentów pochodnych w środowisku risk-on
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych mocno skłaniali się ku obecnemu momentum risk-on, gdy globalne rynki akcji rosną do historycznych poziomów. Ponieważ S&P 500 niedawno przebił historyczny poziom 7 600 pkt — co oznacza znaczący wzrost względem poziomów z 2024 i 2025 r. — trend wzrostowy jest wyraźnie ugruntowany. Dla posiadaczy długich pozycji na pochodnych akcyjnych sugerujemy podciąganie zleceń stop-loss (trailing) w górę, aby zabezpieczać zyski, jednocześnie pozostawiając ekspozycję na dalsze wzrosty.
Spadek cen ropy, napędzany nadziejami na umowę USA–Iran, o której wspomniał sekretarz skarbu Scott Bessent, stwarza ciekawe okazje do aktywnego handlu. Zalecamy, by traderzy instrumentów pochodnych rozważyli krótkie pozycje lub opcje put na ropę, gdy Brent testuje niższe poziomy wsparcia w okolicach 70 USD. Jednocześnie należy zachować czujność — każda nagła destabilizacja rozmów dyplomatycznych może wywołać gwałtowny, zmienny skok cen na rynku surowców energetycznych.
Na rynku walutowym słabnący dolar amerykański i kruchy japoński jen wymagają ostrożnego pozycjonowania. Uważamy, że warto uważnie obserwować parę USD/JPY, ponieważ notowania znajdują się blisko kluczowych poziomów, przy których japońskie władze w przeszłości przeprowadzały wielomiliardowe interwencje. Stosowanie ciasnych stop-lossów lub opcji knock-out może pomóc w zarządzaniu skrajną zmiennością, która zwykle pojawia się po oficjalnych interwencjach walutowych.
Nadchodzący kalendarz makroekonomiczny jest wypełniony danymi o dużym znaczeniu, począwszy od dzisiejszej stopy bezrobocia w Nowej Zelandii, a kończąc na piątkowym raporcie NFP z USA. Historycznie publikacje payrolls w USA powodują silne wahania, a konsensus rynkowy zakłada w tym miesiącu ok. 150–180 tys. nowych miejsc pracy. Sugerujemy ograniczenie dźwigni lub zabezpieczenie ekspozycji na dolara przed publikacją w piątek o 14:30 CET, aby uniknąć ryzyka nagłego rozszerzenia spreadów.
Rozbieżności na rynku krypto i metali szlachetnych
Zaskakująco, kryptowaluty poruszają się w trendzie bocznym, co wskazuje, że kapitał obecnie preferuje aktywa tradycyjne kosztem cyfrowych. Tymczasem złoto i srebro utrzymują dodatnie momentum, pełniąc rolę stabilnych zabezpieczeń mimo szerszego otoczenia risk-on. Traderzy mogą próbować wykorzystać tę rozbieżność, budując długie pozycje na metalach szlachetnych przy jednoczesnym neutralnym nastawieniu do Bitcoina do czasu wybicia z obecnego przedziału wahań.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
