Srebro (XAG/USD) oscylowało we wtorek w pobliżu 59,50 USD za uncję trojańską, rosnąc o 2% w ujęciu dziennym, ale oddalając się od ostatnich szczytów i pozostając w konsolidacji. Doniesienia Al Arabiya i Al Hadath wskazywały na możliwy komunikat w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz; pełne wznowienie żeglugi mogłoby zostać potwierdzone w ciągu kilku godzin, choć żadna z tych informacji nie została zweryfikowana. Mimo to nagłówki już zaczęły redukować premię za ryzyko wbudowaną w ceny surowców, ponieważ słabnie popyt na bezpieczne przystanie.
Taka zmiana mogłaby osłabić defensywny popyt na srebro, jednak tańsza energia i płynniejsze przepływy handlowe wspierałyby aktywność przemysłową; około połowa popytu na srebro jest powiązana z zastosowaniami przemysłowymi. W USA liczba wakatów JOLTS spadła w czerwcu do 7,359 mln z zrewidowanych 7,537 mln i poniżej prognoz 7,4 mln, co równoważy poniedziałkowy wzrost ISM Manufacturing PMI do 55,6. Zmiana zatrudnienia ADP jest oczekiwana na poziomie 70 tys. w lipcu wobec 98 tys., podczas gdy XAG/USD notowano przy 59,40 USD, utrzymując się powyżej 20-okresowej SMA na 58,37 USD oraz 100-okresowej SMA na 57,93 USD, przy RSI na poziomie 61; opór wypada na 59,49 USD i 60,00 USD, a wsparcie na 59,14 USD, następnie 58,99 USD.
Strategie tradingowe w warunkach dynamiki geopolitycznej i przemysłowej
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych przyjęcie strategii gry w przedziale w przypadku srebra w nadchodzących tygodniach, gdy rynek będzie dyskontował potencjalne ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz. Choć ograniczenie napięć geopolitycznych najpewniej usunie część „premii bezpiecznej przystani” z obecnego poziomu 59,50 USD, spadek kosztów energii będzie sprzyjał globalnemu przemysłowi przetwórczemu. Ponieważ wytwarzanie przemysłowe odpowiada za blisko 55% całkowitego globalnego popytu na srebro, każda poprawa warunków handlu szybko pomoże uwiarygodnić solidną, średnioterminową „podłogę” cenową.
Pozycjonowanie pod dolara amerykańskiego i perspektywa techniczna
Rekomendujemy pozycjonowanie na słabszego dolara amerykańskiego poprzez zakup opcji call blisko pieniądza (near-the-money) przed kluczowymi danymi z rynku pracy w tym tygodniu. Studzenie się amerykańskiego rynku pracy — widoczne m.in. w spadku czerwcowej liczby ofert pracy JOLTS do 7,359 mln — sugeruje, że cykl zacieśniania polityki Fed zbliża się do końca. Historycznie słabnący rynek pracy obniża rentowności obligacji skarbowych, co bezpośrednio wspiera metale nieoprocentowane, takie jak srebro, zmniejszając koszt alternatywny dla kupujących.
Z technicznego punktu widzenia warto koncentrować się na kluczowym, horyzontalnym oporze przy 60,00 USD, jednocześnie ustawiając defensywne zlecenia stop-loss w pobliżu 20-okresowej średniej kroczącej na 58,37 USD. Wskaźnik RSI znajduje się komfortowo na poziomie 61, co wskazuje na zdrowe momentum wzrostowe bez sygnałów wykupienia. Jeśli piątkowy odczyt Nonfarm Payrolls potwierdzi słabszy trend, oczekujemy wybicia powyżej 60,00 USD, co mogłoby uruchomić silne zakupy momentum.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
