Sekretarz skarbu USA Scott Bessent powiedział we wtorek w CNBC, że negocjacje z Iranem w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz mogą zakończyć się już we wtorek lub w środę, a także że oczekuje uspokojenia cen energii.
Wypowiedź wywołała natychmiastową reakcję rynku. Ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 3,29% do ok. 76,20 USD za baryłkę na moment publikacji, po wcześniejszym zejściu do najniższego poziomu od ponad trzech tygodni – 75,68 USD.
Perspektywy dla rynku ropy i geopolityczna premia za ryzyko
Doradzamy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod dalsze wygaszanie geopolitycznej premii za ryzyko na rynku ropy w najbliższych tygodniach. Historycznie przez cieśninę Ormuz przepływa ok. 20 mln baryłek dziennie, co odpowiada mniej więcej 20% globalnej konsumpcji płynnych paliw ropopochodnych. Jeśli ten kluczowy „wąski gardło” zostanie ponownie otwarte, ropa WTI może bez trudu przetestować kolejny istotny poziom wsparcia w rejonie 72 USD za baryłkę, wraz z ustępowaniem obaw o podaż.
Oczekujemy gwałtownego spadku zmienności na rynku ropy, co czyni strategie oparte na długich pozycjach w opcjach mniej atrakcyjnymi w tym momencie. Indeks zmienności ropy Cboe Crude Oil Volatility Index (OVX) zwykle gwałtownie rośnie w okresach napięć na Bliskim Wschodzie i szybko się załamuje po ogłoszeniu rozwiązań dyplomatycznych. Traderzy powinni rozważyć sprzedaż premii poprzez strategie bear call spread, aby skorzystać na nadchodzącym „crushu” zmienności implikowanej.
Strategie tradingowe i kwestie zarządzania ryzykiem
Dla tych, którzy chcą bezpośrednio zagrać na spadkowy impet cen, rekomendujemy wykorzystanie strategii debit put spread z celem w przedziale 70–73 USD i wygaśnięciem pod koniec sierpnia. Podejście to ogranicza wpływ wysokich kosztów premii, a jednocześnie pozwala pozycjonować się pod kontynuację wyprzedaży. Warto także obserwować spread Brent–WTI, który historycznie zawęża się, gdy usuwane są wąskie gardła w żegludze na Bliskim Wschodzie.
Należy zachować ostrożność i stosować ciasne zlecenia stop-loss, ponieważ każde opóźnienie w podpisaniu porozumienia z Iranem może uruchomić gwałtowny short squeeze. Dotychczasowe wysiłki dyplomatyczne w regionie często napotykały przeszkody w ostatniej chwili, co może natychmiast odwrócić dzisiejszy spadek o 3,29%. Sugerujemy utrzymywanie konserwatywnych wielkości pozycji do czasu potwierdzenia oficjalnych podpisów.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
