USD/JPY spadł niemal o 5% w kierunku majowego dołka w okolicach 155 po doniesieniach, że USA i Japonia interweniowały, by wesprzeć jena, a dodatkową presję dodały odnowione nadzieje na negocjacje USA–Iran. Para po raz pierwszy od niemal roku zeszła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej (SMA), co przesuwa techniczne nastawienie w dół. Uwaga rynku skupia się na piątkowych danych z amerykańskiego rynku pracy (nonfarm payrolls): konsensus zakłada wzrost zatrudnienia o 83 tys. w lipcu, przy lekkim wzroście bezrobocia do 4,3% oraz stabilizacji dynamiki średniej płacy godzinowej na 3,5% r/r; wcześniej ton nadadzą publikacje ADP i wskaźniki ISM PMI. Słabszy odczyt mógłby zepchnąć parę w stronę 153,95, a następnie 151,80–152, natomiast payrollsy powyżej 100 tys. mogą pomóc wrócić powyżej 157,80, gdzie kolejnym poziomem jest 158,30.
EUR/USD testuje strefę oporu po rajdzie, a kluczową publikacją lokalną będzie sprzedaż detaliczna w strefie euro — po odbiciu lipcowej inflacji i ponownym wycenianiu podwyżki stóp EBC o 25 pb nawet już we wrześniu. Wybicie powyżej 1,1560 otwiera drogę do 1,1600–1,1630, natomiast spadek poniżej 1,1500 kieruje uwagę na 1,1420, a potem 1,1350–1,1365. Złoto porusza się bokiem piąty tydzień z rzędu w formacji symetrycznego trójkąta w pobliżu czerwcowych minimów; poziomy po stronie wzrostowej to 4 135–4 200 oraz 50-dniowa SMA, a następnie 4 340, podczas gdy ryzyko spadków skupia się na 3 950–4 000, jeśli dane z USA wzmocnią oczekiwania na podwyżki stóp.
Dynamika USD/JPY i strategie transakcyjne
Uważnie obserwujemy parę USD/JPY, która po ostatnich wspólnych interwencjach USA i Japonii osunęła się poniżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) w rejonie 155. Dla traderów instrumentów pochodnych ta zmiana sugeruje, że obecnie kontrolę mają sprzedający, jednak zalecana jest duża ostrożność. Dane historyczne z podobnych interwencji — jak szacowane wydatki Japonii rzędu 5,5 bln jenów (35 mld USD) w lipcu 2024 r. — pokazują, że ruchy napędzane polityką mogą szybko się odwracać, jeśli Bank Japonii nie podeprze ich jednoznacznym sygnałem podwyżek stóp.
Nadchodzący w piątek raport z amerykańskiego rynku pracy (NFP) będzie kolejnym kluczowym katalizatorem zmienności. Rekomendujemy ustawienie ciasnych zleceń stop-loss w okolicach 157,80, ponieważ silniejszy od oczekiwań wzrost zatrudnienia powyżej 100 tys. może szybko wypchnąć parę z powrotem ponad 200-dniową SMA. Z kolei jeśli dane o zatrudnieniu rozczarują i wpiszą się w słabszy raport ADP sektora prywatnego, oczekujemy wybicia w dół w kierunku kluczowego wsparcia 153,95.
EUR/USD i złoto: układy pod wybicie i poziomy ryzyka
W strefie euro przygotowujemy się na potencjalne strategie pod wybicie na EUR/USD, który obecnie testuje istotną linię oporu w pobliżu 1,1560. Choć Europejski Bank Centralny próbował bagatelizować inflację, nieoczekiwane wzrosty w ostatnich danych CPI dla strefy euro podtrzymały zakłady na wrześniową podwyżkę stóp, wspierając euro. Jeśli dolar osłabnie po publikacji NFP, warto rozważyć pozycje długie po potwierdzonym wybiciu powyżej 1,1560 z celem w rejonie 1,1630.
Tymczasem złoto konsoliduje się w ciasnym symetrycznym trójkącie, utrzymując się w pobliżu czerwcowych minimów, ponieważ wyższe rentowności obligacji ograniczają potencjał wzrostowy. Pomimo chwilowej ulgi geopolitycznej na Bliskim Wschodzie sugerujemy, aby przed zajmowaniem dużych pozycji lewarowanych poczekać na jednoznaczne wybicie. Czysty ruch powyżej 50-dniowej SMA może szybko otworzyć drogę do oporu na 4 340, natomiast spadek poniżej 3 950 będzie sygnałem pogłębienia spadkowej korekty.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
