Egipskie władze poinformowały, że eksplozja w śródziemnomorskim porcie, która doprowadziła do pożaru dwóch statków — w tym amerykańskiego tankowca do magazynowania gazu — była skutkiem ataku dronem. To pierwszy atak na terytorium Egiptu w trakcie obecnej wojny z Iranem i jednocześnie wzrost ryzyka dla korytarza energetycznego obejmującego m.in. Kanał Sueski. Szersza narracja rynkowa pozostawała zdominowana przez konflikt na Bliskim Wschodzie oraz presję na „wąskie gardła” żeglugowe, rozciągające się od Cieśniny Ormuz po cieśninę Bab al-Mandeb, przy czym ropa naftowa handlowała w sposób chaotyczny po wcześniejszej 12-dniowej wojnie Iran–Izrael w maju–czerwcu 2025 r., która wywołała rajd o 41,8%. W ostatnim tygodniu WTI spadła nawet o 16,8% na tle pozornej pauzy w amerykańskich i irańskich uderzeniach, po czym odrobiła straty po nowych amerykańskich i saudyjskich atakach na wspierane przez Iran grupy w Iraku, wznowionych irańskich ostrzałach rakietowych oraz kolejnych atakach na regionalną żeglugę i infrastrukturę energetyczną, odbijając o 11% od tygodniowego dołka.
Amerykańskie akcje gwałtownie zmieniały kierunek: Dow Jones Industrial Average i S&P 500 zakończyły tydzień na plusie, podczas gdy Nasdaq pozostawał słabszy. Europejskie indeksy — m.in. brytyjski FTSE, niemiecki DAX i szwajcarski SMI — handlowały blisko lub na historycznych szczytach (ATH). Japoński Nikkei podążał za rynkiem USA, a wskaźniki z Hongkongu rosły w kierunku styczniowych maksimów. W surowcach metale szlachetne utrzymywały się w pobliżu ostatnich minimów, miedź rosła wraz z „trade’em” na półprzewodniki, a zboża taniały dzięki poprawie pogody na Środkowym Zachodzie USA. Narracja „sezonu zaćmień” zbiegła się z trzęsieniem ziemi o magnitudzie 7,1 w Japonii 28 lipca, uderzeniem tajfunu Noul w Guangdong 26 lipca i ewakuacją ponad 700 tys. osób, a także z pożarami napędzanymi falą upałów we Francji, Hiszpanii, Grecji i Turcji.
Zmienność rynku energii i strategie zabezpieczające
Po niedawnym ataku dronem na śródziemnomorskie wybrzeże Egiptu musimy przygotować się na skrajną zmienność na rynkach energii. Kanał Sueski i okoliczne szlaki wodne obsługują ok. 12% globalnego handlu oraz niemal 10% morskich dostaw ropy, co sprawia, że każde regionalne zakłócenie stanowi bezpośrednie zagrożenie dla światowych dostaw energii. Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych rozważyli „zablokowanie” ochrony na aktywach energetycznych, ponieważ ropa Brent i WTI mogą gwałtownie fluktuować.
Historycznie wstrząsy geopolityczne w tych wąskich gardłach prowadziły do dużych wahań cen ropy — podobnie jak blokada Kanału Sueskiego z 2021 r., która zakłóciła handel szacowany na ok. 9,6 mld USD dziennie. Rekomendujemy wykorzystanie długich strategii straddle lub strangle na opcjach na WTI, aby skorzystać z rozszerzających się ruchów cen bez konieczności obstawiania jednoznacznego kierunku. Strategia ta pozwala czerpać korzyści ze wzrostu zmienności implikowanej w miarę narastania zagrożeń dla Kanału Sueskiego i Cieśniny Ormuz.
Zwroty na rynku akcji i szanse w rolnictwie
Musimy też uważnie obserwować rynki akcji w miarę zbliżania się zaćmienia Słońca 12 sierpnia oraz zaćmienia Księżyca 28 sierpnia. Okna te historycznie zbiegały się z istotnymi zwrotami rynkowymi i nieoczekiwanymi wstrząsami geopolitycznymi, które mogą wywoływać nagłe wyprzedaże w głównych indeksach. Doradzamy kupno opcji put zabezpieczających na S&P 500 lub Nasdaq, aby zhedgować istniejące długie portfele przed potencjalnymi ryzykami spadkowymi.
Poza energią i akcjami dostrzegamy rosnącą szansę w sektorze rolnym, gdzie ceny zbóż ostatnio mocno spadły wskutek przejściowej poprawy warunków pogodowych. Traderzy powinni rozważyć opcje call na kontrakty terminowe na pszenicę lub kukurydzę w miarę zbliżania się potencjalnych późnoletnich zaburzeń pogodowych. Kluczowe będzie utrzymywanie niskiej dźwigni i wysokiej płynności, gdy będziemy poruszać się w tym wyjątkowo nieprzewidywalnym miesiącu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
