Australijskie pozycjonowanie netto w AUD według CFTC w segmencie non-commercial pogłębiło się w strefie ujemnej, spadając z -37,7 tys. do -40 tys. Najnowszy odczyt wskazuje na wzrost przewagi pozycji krótkich w dolarze australijskim względem poprzedniego okresu.
Zmiana oznacza przesunięcie o 2,3 tys. w stronę pozycji netto krótkich, co obniżyło łączną pozycję netto do -40 tys. z wcześniejszych -37,7 tys. Dane obejmują pozycjonowanie w kontraktach futures i opcjach na AUD raportowane do CFTC w ramach cotygodniowego zestawienia.
Narasta momentum spadkowe w obliczu makroekonomicznych przeciwności
Widzimy, że inwestorzy spekulacyjni zwiększają zakłady na spadek dolara australijskiego, ponieważ najnowsze dane CFTC pokazują pogłębienie pozycji netto krótkich z -37,7 tys. do -40 tys. kontraktów. Ta zmiana podkreśla rosnący sceptycyzm co do krótkoterminowej siły waluty, mimo że Reserve Bank of Australia utrzymał główną stopę procentową na poziomie 4,35%. Uważamy, że narastające momentum sugeruje dalszą słabość AUD w nadchodzących tygodniach.
To nastawienie spadkowe jest w dużej mierze powiązane z anemicznym ożywieniem gospodarki Chin, co bezpośrednio ogranicza popyt na kluczowe australijskie eksportowe surowce. Przykładowo, globalne ceny rudy żelaza mają trudności z utrzymaniem się powyżej 100 USD za tonę metryczną, co bezpośrednio uderza w bilans handlowy Australii. Historycznie, gdy pozycje netto krótkie rozszerzają się poniżej poziomu -40 tys. podczas spadków na rynku surowców, kurs AUD/USD ma tendencję do testowania niższych poziomów wsparcia w rejonie 0,6400.
Strategie transakcyjne i perspektywy rynkowe
Dla traderów instrumentów pochodnych rekomendujemy strategie nastawione na spadki, aby skorzystać z tego trendu. Zakup opcji put na AUD/USD z terminem wygaśnięcia za 30–45 dni oferuje z góry zdefiniowane ryzyko i możliwość zysku, jeśli waluta będzie dalej tracić. Alternatywnie, krótkoterminowi gracze na futures mogą rozważyć sprzedaż kontraktów AUD/USD przy krótkich odbiciach, ustawiając ciasne zlecenia stop-loss tuż powyżej ostatnich poziomów oporu.
Należy też uważnie obserwować nadchodzące krajowe dane o inflacji, ponieważ ewentualny nieoczekiwany wzrost CPI mógłby wywołać gwałtowny short squeeze, jeśli uczestnicy rynku zostaliby zmuszeni do odkupowania pozycji. Jednak biorąc pod uwagę szersze globalne wiatry przeciwne dla gospodarki, ścieżka najmniejszego oporu dla dolara australijskiego pozostaje w dół. Kluczowe będzie utrzymywanie konserwatywnych wielkości pozycji, aby kontrolować ryzyko w warunkach oczekiwanej zmienności.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
