Ceny złota w Indiach spadły w piątek — wynika z danych FXStreet. Złoto wyceniano na 12 501,02 INR za gram wobec 12 578,45 INR w czwartek, a cena za tolę zniżkowała do 145 809,30 INR z 146 712,60 INR. FXStreet podawał też odpowiedniki na rynku spot na poziomie 125 009,40 INR za 10 gramów oraz 388 815,00 INR za uncję trojańską; dzienne aktualizacje powstają poprzez przeliczenie cen międzynarodowych przez USD/INR na lokalne jednostki. Publikowane wartości mają charakter orientacyjny, a lokalne kwotowania mogą się różnić.
Towarzyszący kontekst rynkowy opisuje złoto jako przechowalnię wartości i „bezpieczną przystań”, a także zabezpieczenie przed inflacją i spadkiem wartości waluty. Wskazuje, że banki centralne są największymi posiadaczami i że w 2022 r. zwiększyły rezerwy o 1 136 ton, o wartości ok. 70 mld USD — według World Gold Council. Tekst dodaje, że złoto ma tendencję do poruszania się odwrotnie do dolara amerykańskiego i obligacji skarbowych USA oraz często zachowuje się przeciwnie do aktywów ryzykownych, a XAU/USD jest wrażliwe na oczekiwania dotyczące stóp procentowych i zmiany siły dolara.
Strategiczne możliwości w reakcji na krótkoterminowe spadki cen
Dzisiejszy spadek cen złota w Indiach do 125 009,40 INR za 10 gramów daje nam atrakcyjny punkt wejścia przed sierpniem. Uważamy, że inwestorzy na instrumentach pochodnych powinni traktować ten krótkoterminowy zjazd jako okazję do kupna, a nie sygnał trwałej zmiany trendu. Historycznie spadki cen na lokalnym rynku indyjskim uruchamiają popyt fizyczny, który szybko amortyzuje dalszą presję spadkową na metal.
Musimy uważnie monitorować indeks dolara oraz nadchodzące posiedzenia banków centralnych, ponieważ złoto wykazuje silną odwrotną zależność względem tych czynników. Przy utrzymujących się globalnych obawach inflacyjnych i oczekiwaniach rynku wskazujących na spadek stóp procentowych w najbliższych miesiącach, utrzymywanie długich pozycji w złotowych derywatach pozostaje bardzo atrakcyjne. Niższe stopy procentowe zmniejszają koszt alternatywny posiadania aktywów nieoprocentowanych, co powinno w nadchodzących tygodniach wspierać wzrost cen kontraktów terminowych.
Wsparcie instytucjonalne i rekomendowane strategie tradingowe
Nasze pozytywne nastawienie jest silnie wspierane przez agresywne zakupy ze strony banków centralnych na świecie, które w ostatnich latach nabyły ponad 1 037 ton złota w celu dywersyfikacji rezerw. Zgodnie z najnowszymi danymi finansowymi banki centralne rynków wschodzących kontynuują ten trend, aby chronić się przed deprecjacją walut. Rekomendujemy stosowanie strategii bull call spread na opcjach na złoto, aby skorzystać z tego instytucjonalnego wsparcia przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka spadkowego.
W najbliższych tygodniach powinniśmy unikać agresywnych krótkich pozycji mimo dzisiejszego niewielkiego spadku. Zamiast tego można rozważyć akumulację długich pozycji w kontraktach futures przy drobnych korektach albo wystawianie opcji put out-of-the-money w celu inkasowania premii. Taka strategia pozwala korzystać z silnego statusu złota jako „bezpiecznej przystani” w warunkach utrzymującej się globalnej niepewności geopolitycznej.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
