Złoto spadło we wtorek do 4 047 USD za uncję, odwracając wzrost z poprzedniej sesji, gdy oczekiwania dotyczące stóp procentowych ciążyły notowaniom metalu. Rynki wyceniają ponad 33% szans na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną w środę — to nietypowo wysoki poziom niepewności tak blisko decyzji. Posiedzenie rozpoczyna się dziś i kończy w środę wieczorem decyzją w sprawie stóp oraz komentarzami. Presję zwiększył spadek cen ropy po tym, jak Donald Trump powołał się na „dobre negocjacje” z Iranem, co złagodziło obawy inflacyjne, choć jednocześnie ostrzegł, że w razie fiaska rozmów strajki mogą zostać wznowione.
Na wykresie H4 XAU/USD cena konsolidowała się w okolicy 4 110 USD, po czym przebiła się w dół do 4 036 USD, gdzie tworzy się kolejny przedział wahań; kolejnym celem spadkowym jest 3 940 USD. MACD wskazuje na utrzymującą się niedźwiedzią dynamikę — linia sygnałowa pozostaje powyżej linii środkowej, ale zawraca w dół. Na H1 złoto przebiło 4 090 USD i spadło do 4 036 USD; oczekiwana jest korekta w kierunku 4 070 USD, przy czym Stochastic rośnie z poziomów powyżej 20 w stronę 50.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi przed decyzją Fed
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na silne wahania rynku przed jutrzejszą kluczową decyzją Rezerwy Federalnej. Przy spadku złota do 4 047 USD i 33% prawdopodobieństwie niespodziewanej podwyżki stóp oczekuje się skoku zmienności opcyjnej. Sugerujemy wykorzystanie strategii straddle blisko ceny wykonania (near-the-money), aby skorzystać na gwałtownych ruchach niezależnie od kierunku decyzji Fed.
Analiza historycznej zmienności i poziomy techniczne
Dane historyczne pokazują, że gdy wątpliwości co do podwyżki stóp utrzymują się w pobliżu 30%, indeks implikowanej zmienności złota zwykle rośnie o ponad 12% w dniu decyzji. Ponadto ceny ropy spadły w tym tygodniu o niemal 4% w związku z potencjalnym przełomem w relacjach USA–Iran, osłabiając inflacyjne argumenty na rzecz złota. Taka kombinacja wydarzeń silnie sugeruje, że ostatni wzrostowy rajd metalu robi pauzę.
Z technicznego punktu widzenia oczekujemy, że złoto będzie zmierzać do poziomu wsparcia 3 940 USD, jeśli wybicie w dół będzie kontynuowane. Traderzy mogą wykorzystywać krótkoterminowe odbicia do 4 070 USD do budowy strategii bear put spread lub zajmowania krótkich pozycji na kontraktach terminowych. Jeśli najbliższe wsparcie na 4 036 USD nie utrzyma się, spodziewamy się szybkiego spadku w wyniku uruchomienia automatycznych zleceń sprzedaży.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
