Ceny ropy gwałtownie wzrosły w piątek, jednak w poniedziałek otworzyły się zdecydowanie niżej, pozostawiając lukę rzędu 6 USD, ponieważ rynki wyceniły przerwę w aktywności militarnej. Choć cieśnina Bab al-Mandab na Morzu Czerwonym pozostaje zagrożona, przepływy przez cieśninę Ormuz wróciły do bardziej produktywnych poziomów, dokładając presji na WTI i Brent. Ruch został wzmocniony redukcją pozycji przez spekulantów, a bardziej miękkie oczekiwania dotyczące globalnego popytu podbiły niedźwiedzi wydźwięk. W perspektywach wskazywano też na presję polityczną w USA na obniżenie cen benzyny przed listopadowymi wyborami do Kongresu, a także na utrzymujące się ryzyko ponownego wzrostu napięć na linii USA–Iran.
Uwaga przesunęła się następnie na amerykańskie akcje — S&P 500 i NASDAQ były obciążone obawami o relację wydatków na AI do generowanych przychodów, przy jednocześnie napiętym kalendarzu publikacji wyników. Apple, Meta, Amazon i Microsoft mają raportować we wtorek i środę, a wtorkowa decyzja Fed w sprawie stóp procentowych stanowi kolejny katalizator; pojawiały się głosy o możliwej podwyżce mimo neutralnego scenariusza bazowego. Komentarz wskazywał na szeroką siłę USD wpływającą na AUDUSD i inne główne pary, a także na fakt, że poniedziałkowa luka na złocie została domknięta wraz z umocnieniem dolara; XAUUSD opisywano przez pryzmat wyprzedanego oscylatora stochastycznego, testów linii trendu oraz potencjalnej linii szyi formacji podwójnego szczytu. AUDCAD określono jako pozostający w konsolidacji w pobliżu wyznaczonych linii trendu i wsparcia.
Perspektywy dla ropy naftowej i rekomendacje transakcyjne
Na ropie naftowej należy rozgrywać stronę spadkową, ponieważ Brent i WTI zmagają się z ogromną, około 6-dolarową luką spadkową na otwarciu w reakcji na łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie i wznowienie żeglugi przez cieśninę Ormuz. Przy potencjalnym wygaszaniu przez OPEC+ dobrowolnych cięć w wysokości 2,2 mln baryłek dziennie w dalszej części roku, ryzyko nadpodaży staje się realne. Rekomendujemy sprzedawanie wzrostów na WTI w kierunku oporu w rejonie 75 USD, przy uważnym monitorowaniu nacisków administracji USA na obniżenie kosztów energii przed wyborami do Kongresu w listopadzie 2026 r.
Strategie na akcje, dolara USA, złoto i AUDCAD
NASDAQ i S&P 500 znajdują się pod silną presją wchodząc w kluczowy tydzień wyników największych spółek technologicznych. Inwestorzy są coraz bardziej sceptyczni wobec ogromnych nakładów kapitałowych na AI, które w niektórych firmach wzrosły o ponad 40% r/r, nie dostarczając natychmiast proporcjonalnych przychodów. Warto szukać krótkoterminowych okazji do gry na spadki przy odbiciach NASDAQ, zwłaszcza jeśli nadchodzące raporty Microsoftu i Mety nie uzasadnią wysokich wycen.
Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w tym tygodniu wspiera siłę dolara amerykańskiego, podsycaną spekulacjami o niespodziewanej podwyżce w celu walki z uporczywą inflacją. Konsensus zakłada utrzymanie przedziału 4,25%, jednak jastrzębia retoryka może dodatkowo wynieść USD. Sugerujemy kupowanie dolara przy korektach, szczególnie względem dolara australijskiego (AUDUSD), który jest wysoce wrażliwy na słabnący globalny popyt na surowce.
Uczestnicy rynku złota powinni przygotować się na wysoką zmienność, gdy kruszec mierzy się z mocnym USD i domkniętą luką na otwarciu. Uważnie obserwujemy wsparcie w okolicach 2 350 USD, aby ocenić, czy wyprzedanie sygnalizowane przez stochastykę uruchomi odbicie, czy też formacja podwójnego szczytu potwierdzi głębszą korektę. Zalecamy wstrzymanie się z długimi pozycjami do momentu wyraźnego odrzucenia przy dolnej linii trendu lub zdecydowanego wybicia.
Na koniec, para walutowa AUDCAD pozostaje zamknięta w dobrze zdefiniowanym przedziale wahań, który można nadal wykorzystywać. Chcemy kupować w pobliżu dolnego ograniczenia wsparcia i sprzedawać przy górnej linii trendu, stosując ciasne zlecenia stop-loss w celu ochrony kapitału. Strategia gry w konsolidacji jest obecnie relatywnie wiarygodna, ponieważ zarówno dolar australijski, jak i kanadyjski podlegają przeciwstawnym wpływom wynikającym ze słabych prognoz globalnego wzrostu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
