WTI ustabilizowała się w pobliżu 81,00 USD po gwałtownym spadku z poprzedniej sesji, wcześniej schodząc do tygodniowego dołka podczas handlu w Azji. Ruch ten odzwierciedlał częściowe odwinięcie premii za ryzyko geopolityczne wraz z ochłodzeniem napięć między USA a Iranem, choć inwestorzy pozostawali ostrożni, oczekując dalszego rozwoju sytuacji na Bliskim Wschodzie.
Impuls zyskała dyplomacja po tym, jak USA wstrzymały późno w piątek kampanię bombardowań przeciwko Iranowi, po około dwóch tygodniach uderzeń, a Donald Trump powiedział w poniedziałek, że rozmowy przebiegają dobrze i możliwe jest porozumienie. Uwaga przesunęła się następnie na szlaki żeglugowe: wspierani przez Iran jemeńscy Huti ogłosili morską blokadę Arabii Saudyjskiej i zaatakowali saudyjskie obiekty naftowe na wybrzeżu Morza Czerwonego, podczas gdy ograniczony tranzyt przez Cieśninę Ormuz podtrzymywał obawy o zakłócenia podaży. Niezależnie od tego rynki oczekiwały także wyniku dwudniowego posiedzenia FOMC, a Fed ma ogłosić decyzję w środę; sygnał z polityki pieniężnej może poruszyć USD, a tym samym denominowane w dolarze surowce, takie jak ropa.
Strategiczne rekomendacje transakcyjne w warunkach łagodzenia napięć geopolitycznych
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przyjęli neutralne do lekko ostrożnego nastawienie wobec ropy WTI, gdy ceny konsolidują się w okolicach 81,00 USD. Ostatnie złagodzenie wrogości na linii USA–Iran zdjęło część premii za ryzyko geopolityczne, jednak odradzamy na razie agresywne pozycje krótkie. Historycznie ropa często znajduje solidne wsparcie w pobliżu psychologicznego poziomu 80 USD w okresach przejściowych w dyplomacji.
Należy uważnie monitorować cieśninę Bab al-Mandab oraz Cieśninę Ormuz, gdzie ograniczenia tranzytu zagrażają kluczowym korytarzom energetycznym. Przez te akweny łącznie przepływa ponad 20 mln baryłek ropy dziennie, co odpowiada ok. 20% globalnej konsumpcji płynnych paliw ropopochodnych. Ze względu na tak dużą koncentrację podaży, każda nagła eskalacja może szybko wywołać skok kontraktów futures na WTI o 5%–10%.
Zarządzanie zmiennością i pozycjonowanie przed kluczowymi wydarzeniami
Poza geopolityką musimy odpowiednio ustawić pozycje przed nadchodzącym posiedzeniem FOMC, które będzie silnie oddziaływać na dolara amerykańskiego i wyceny surowców. Dodatkowo ostatnie tygodniowe dane EIA pokazujące, że komercyjne zapasy ropy w USA utrzymują się w pobliżu 450 mln baryłek, sugerują, iż rynek krajowy pozostaje relatywnie napięty. Sugerujemy wykorzystanie strategii opcyjnych typu straddle lub szerokich strangle, aby skorzystać z oczekiwanej zmienności bez zajmowania jednoznacznego kierunku.
W perspektywie najbliższych tygodni należy przygotować się raczej na nagłe wahania cen niż na długotrwały trend. Biorąc pod uwagę, że duże instytucje finansowe wskazują na utrzymujące się ryzyka na Bliskim Wschodzie, uważamy, że kluczowe jest stosowanie ciasnych zleceń stop-loss. Nadal będziemy obserwować poziomy 78,50 USD jako wsparcie oraz 83,50 USD jako opór — jako główne wyzwalacze kolejnych transakcji kierunkowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
