Funt szterling osłabił się o 0,13%, gdy nastroje rynkowe przeszły w tryb risk-off, mimo że dolar amerykański był w trakcie sesji zasadniczo stabilny. Ruch nastąpił po doniesieniach, że chińska spółka wspierana przez państwo produkuje maszyny do wytwarzania układów scalonych — co uderzyło w globalny apetyt na ryzyko i pomogło „zielonemu” utrzymać pozycję.
W handlu GBP/USD znajdował się na poziomie 1,3305 po wcześniejszym wzroście do 1,3363. Zmiana tonu zbiegła się z wyprzedażą akcji ASML, holenderskiej grupy produkującej sprzęt dla branży półprzewodników, wraz z narastaniem obaw o zaostrzającą się konkurencję na rynku narzędzi do produkcji chipów.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi w warunkach rosnącej zmienności
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność pary GBP/USD w nadchodzących tygodniach, wraz z nasilaniem się globalnych nastrojów risk-off. Gwałtowny odwrót od niedawnego maksimum 1,3363 do 1,3305 sugeruje, że wzrostowy impet funta zaczyna wygasać. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych opcji put w celu zabezpieczenia istniejących długich pozycji lub jako zakład na dalsze spadki.
To niedźwiedzie nastawienie wspierają wskaźniki techniczne: 14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) dla GBP/USD spadł gwałtownie ze strefy wykupienia w okolicach 72 do 51. Dane historyczne z podobnych epizodów rynkowej paniki wskazują, że nagły napływ do bezpiecznych przystani w USD zazwyczaj obniża funta średnio o 1,5% w kolejnym miesiącu. Warto obserwować kluczowy poziom wsparcia 1,3250 — przełamanie poniżej może przyspieszyć wyprzedaż.
Czynniki rynkowe i rekomendacje zarządzania ryzykiem
Fala uderzeniowa z sektora półprzewodników, wywołana wyprzedażą ASML, napędza szersze wahania na rynku walutowym. Ponieważ 1-miesięczna zmienność implikowana dla funta jest obecnie na umiarkowanym poziomie 7,2%, zakup opcji zabezpieczających jest relatywnie tani. Sugerujemy, by traderzy kupowali długie straddle — aby skorzystać na gwałtownych ruchach w obie strony, gdy rynek przetwarza geopolityczne doniesienia związane z „wojną o chipy”.
Patrząc na historyczne szoki rynkowe, takie jak ograniczenia eksportu technologii w 2024 r., bezpieczno-przystaniowy indeks dolara (DXY) zyskał ponad 2% w ciągu trzech tygodni. Oczekujemy, że podobny schemat może pojawić się również teraz, utrzymując presję na funta brytyjskiego wobec dolara. Aby zarządzać ryzykiem, należy ustanowić rygorystyczne zlecenia stop-loss dla wszelkich pozostających długich pozycji w GBP/USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
