Rupia przedłużyła odbicie wobec dolara amerykańskiego na początku tygodnia posiedzenia Rezerwy Federalnej, sprowadzając USD/INR w okolice 96,10. Zawieszenie działań zbrojnych na linii USA–Iran obniżyło ceny ropy i zmniejszyło popyt na dolara jako bezpieczną przystań. We wczesnym handlu kontrakt MCX na ropę, wygasający 19 sierpnia, spadł o 4,75% do ok. 8 200 rupii, co zwykle wspiera waluty gospodarek importujących ropę, takich jak Indie. Słabszy był też indeks dolara (DXY), który zniżkował o 0,25% do ok. 101,25.
USA oświadczyły, że lista celów w Iranie została wyczerpana i zasugerowały, iż dalsze uderzenia nie są konieczne, podczas gdy Iran wstrzymał ataki na amerykańskie bazy, utrzymując jednak zasadę „atak za atak”. Uwaga rynku koncentruje się teraz na środowej decyzji Fed, przy oczekiwaniach utrzymania stóp w przedziale 3,50%–3,75% i braku zmian od początku roku. Na rynku USD/INR był w pobliżu 96,26, utrzymując się powyżej 20-dniowej EMA na poziomie 95,9851, a 14-dniowy RSI wynosił ok. 57; wsparcie wypada w rejonie 95,99, a opór widoczny jest w okolicach 97,10.
Krótkoterminowa strategia dla USD/INR w sprzyjającym otoczeniu ropy i geopolityki
Uważamy, że inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych powinni przygotować się na krótkoterminowe scenariusze spadkowe na parze USD/INR, gdy kurs oscyluje wokół 96,10. Przy spadających cenach ropy w następstwie złagodzenia napięć geopolitycznych rupia wyraźnie zyskuje. Historycznie Indie importują ponad 85% zużywanej ropy naftowej, co oznacza, że każdy trwalszy spadek cen ropy bezpośrednio poprawia perspektywy lokalnej waluty poprzez ograniczenie deficytu na rachunku obrotów bieżących.
Rekomendujemy obserwowanie kluczowej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 95,99 jako punktu decyzyjnego. Jeżeli kurs przebije to wsparcie w dół, inwestorzy mogą rozważyć kupno opcji call na INR lub krótką pozycję w kontraktach futures na USD/INR, aby skorzystać z głębszej fazy korekty. Z kolei utrzymanie powyżej 95,99 sugeruje zachowanie ostrożności, ponieważ szerszy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony, a kluczowy opór znajduje się w pobliżu 97,10.
Rola indeksu dolara, Rezerwy Federalnej i ropy w kształtowaniu perspektyw
Spadek indeksu dolara do 101,25, w połączeniu z oczekiwaniami, że Fed utrzyma w tym tygodniu stopy na poziomie 3,50%–3,75%, dodatkowo wspiera tę strategię. Należy uważnie śledzić konferencję prasową po posiedzeniu Fed pod kątem ewentualnych, niespodziewanie jastrzębich sygnałów, które mogłyby przywrócić siłę dolara. Do tego czasu osłabienie atrakcyjności „bezpiecznej przystani” w przypadku greenbacka sprzyja krótkoterminowym bykom na rupii.
Dodatkowo 4,75-proc. spadek kontraktu MCX na ropę do ok. 8 200 rupii stwarza dobre warunki dla strategii na instrumentach pochodnych powiązanych z energią. Doradzamy zabezpieczanie aktywów wrażliwych na inflację, ponieważ niższe koszty energii zwykle łagodzą presję fiskalną w kraju. Ta ulga w otoczeniu makroekonomicznym prawdopodobnie pomoże utrzymać umocnienie rupii w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
