Funt szterling spadł o ponad 0,40% wobec dolara amerykańskiego, gdy awersja do ryzyka uderzyła w większość walut G8 w związku z eskalacją konfliktu na Bliskim Wschodzie oraz spekulacjami o dłuższej kampanii USA przeciwko Iranowi. GBP/USD wynosił 1,3313 po dotknięciu dziennego maksimum na poziomie 1,3393. Ruch ten sprawił, że para miała trudności z powrotem w rejon 1,3400, ponieważ rajd dolara nabierał tempa.
Później funt ustabilizował się, ale pozostawał poniżej 1,3400 i zmierzał do tygodniowego spadku o 0,6% po odwróceniu tendencji z poziomu 1,3558 w ubiegłym tygodniu. Słabe dane o inflacji w Wielkiej Brytanii dodały presji, podczas gdy para odbiła do okolic 1,3385 w handlu azjatyckim; wzrosty określano jako ograniczone przez utrzymujące się napięcia regionalne oraz niższe od oczekiwań odczyty cen. Uwaga rynku przesunęła się następnie na publikację raportu o sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii, zaplanowaną na piątek.
Przepływy do bezpiecznych przystani i ryzyka geopolityczne uderzają w funta
Widzimy wyraźną zmianę nastrojów rynkowych, ponieważ napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie kierują przepływy do bezpiecznych przystani prosto w stronę dolara amerykańskiego. Wobec zsunięcia się pary GBP/USD z ostatniego szczytu 1,3558 w kierunku poziomu 1,3300, rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na utrzymanie presji spadkowej na funta. Historycznie, w okresach zaostrzenia globalnych konfliktów, indeks dolara amerykańskiego (DXY) rósł średnio o 4% w ciągu jednego miesiąca, gdy inwestorzy poszukiwali płynności.
Dodatkowo presję zwiększają słabe dane o inflacji w Wielkiej Brytanii oraz narastające obawy związane z ekspansywną polityką wydatkową premiera Andrew Burnhama, co silnie ciąży funtowi. Ponieważ inflacja w Wielkiej Brytanii spadła ostatnio poniżej celu Banku Anglii na poziomie 2,0%, luka polityki pieniężnej między Wielką Brytanią a USA się powiększa. Dla traderów opcji sugerujemy zakup opcji put na GBP/USD ze strike’ami w okolicach 1,3150, aby zabezpieczyć się przed dalszym spadkiem w najbliższych tygodniach.
Strategie handlowe i perspektywy rynku
Oczekujemy także wzrostu krótkoterminowej zmienności przed nadchodzącą publikacją danych o sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii. Na globalnym rynku FX, gdzie dzienny obrót wynosi obecnie średnio ponad 7,5 bln USD, nagłe odchylenia w danych o handlu detalicznym mogą wywołać masowe fale likwidacji pozycji. Aby wykorzystać te szybkie wahania cen, zalecamy stosowanie strategii długiego strangle, które korzystają na wysokiej zmienności.
Dopóki ryzyko przedłużonej kampanii militarnej pozostaje aktualne, dolar amerykański prawdopodobnie utrzyma przewagę. Musimy również obserwować rynki energii, gdzie ostatnia zmienność ropy Brent historycznie działała jako wskaźnik wyprzedzający siłę dolara jako bezpiecznej przystani. Rekomendujemy utrzymywanie w najbliższych tygodniach pozycji netto krótkiej na GBP/USD, przy jednoczesnym stosowaniu ciasnych zleceń stop-loss w celu ochrony przed niespodziewanymi przełomami dyplomatycznymi.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
