USD na wrzesień 2026 r. zwyżkował do 101,005, podczas gdy ropa naftowa na wrzesień 2026 r. wzrosła do 90,46. Na rynku stóp procentowych 30-letni T-Bond na wrzesień 2026 r. spadł o 8 ticków do 109,25. Aktywa ryzykowne były słabsze: kontrakt S&P 500 E-mini (ES) na czerwiec 2026 r. zniżkował o 85 ticków do 7 520,00, a złoto na sierpień 2026 r. było notowane niżej przy 4 090,00. Obraz rynku wskazywał też na mieszany handel w Azji oraz spadki w Europie.
Wskazano dwie zaplanowane publikacje: wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (Unemployment Claims) o 8:30 czasu EST oraz zapasy gazu ziemnego (Natural Gas Storage) o 10:30 czasu EST. Osobna analiza handlowa koncentrowała się na relacji między 2-letnimi obligacjami skarbowymi USA (ZT) a kontraktami futures na indeksy, z wykorzystaniem kontraktu na Dow (YM) jako punktu odniesienia. W dniu 22.07.26 ZT na wrzesień 2026 r. spadł około 8:30 czasu EST, podczas gdy Dow na czerwiec 2026 r. rósł mniej więcej w tym samym czasie, co pokazano na wykresach 15-minutowych; ruch ten przedstawiono jako sygnał do krótkiej pozycji o potencjale ponad 20 ticków na kontrakt, przy wartości jednego ticka wynoszącej 6,25 USD.
Napięcia geopolityczne, rosnące koszty energii i rynkowe rozbieżności
Utrzymujemy silne nastawienie na spadki w nadchodzących tygodniach, ponieważ rynki akcji znajdują się pod wyraźną presją sprzedażową, co widać po notowaniach kontraktu S&P 500 emini na poziomie 7 520,00. Ta spadkowa dynamika jest silnie skorelowana z narastającymi napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie, szczególnie z udziałem Iranu, co historycznie prowadziło do skoków cen energii. Przy wzroście wrześniowej ropy do 90,46 USD inwestorzy powinni przygotować się na utrzymującą się zmienność, ponieważ wysokie koszty energii grożą ponownym rozbudzeniem obaw o inflację.
Obecnie obserwujemy nietypową „rozjazd” rynku, w którym dolar amerykański i ropa naftowa jednocześnie rosną, podczas gdy 30-letni T-Bond osuwa się do 109,25. Zwykle silniejszy dolar wywiera presję na ceny surowców, jednak obecnie premia za ryzyko geopolityczne przeważa nad tradycyjną, odwrotną zależnością. Inwestorzy na instrumentach pochodnych muszą dostosować się do tych zaburzonych korelacji, ponieważ opieranie się wyłącznie na historycznych relacjach międzyrynkowych może teraz prowadzić do nieoczekiwanych strat.
Ustawienia transakcyjne i kluczowe publikacje danych
Aby poruszać się w tym „poszarpanym” otoczeniu, sugerujemy koncentrować się na relatywnie wiarygodnej, odwrotnej korelacji między krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi, takimi jak 2-latki, a głównymi indeksami giełdowymi. Historycznie, gdy ceny obligacji spadają, akcje często notują krótkie rajdy ulgi, co tworzy ostre, kontrtrendowe okazje transakcyjne. Przykładowo, obserwowanie tych intraday’owych przesunięć może przynosić szybkie zyski rzędu 20 lub więcej ticków na kontrakt na 2-letnią obligację podczas kluczowych zmian w trakcie sesji.
Trzeba też uważnie śledzić nadchodzące publikacje makroekonomiczne, w szczególności cotygodniowe dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych oraz raport o zapasach gazu ziemnego. Najnowsze dane z rynku pracy wykazywały wahania, a liczba wniosków w ostatnich miesiącach średnio mieściła się w przedziale ok. 220–240 tys., co utrzymuje Rezerwę Federalną w stanie podwyższonej czujności. Każde zaskoczenie w tych odczytach najpewniej wywoła gwałtowne, nagłe ruchy zarówno na rentownościach obligacji, jak i na kontraktach futures na indeksy.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
