Kluczowe dane zaplanowane na ten tydzień obejmują australijską zmianę zatrudnienia (Employment Change) o 03:30 CET w czwartek 23., a następnie decyzję ECB w sprawie stóp procentowych o 14:15 CET tego samego dnia. Rynki wchodzą w posiedzenie ECB w mieszanych nastrojach: dolar amerykański słabnie, podczas gdy na giełdach widać korektę, a euro umacnia się przed decyzją i konferencją prasową Christine Lagarde. Powszechnie oczekuje się pozostawienia stóp bez zmian, jednak każda korekta komunikacji ECB dotyczącej inflacji lub przyszłej ścieżki polityki może podnieść zmienność na parach z EUR.
W innych segmentach rynku dolar kanadyjski umacnia się wobec kilku głównych walut, wspierany poprawą sentymentu i wyższymi cenami surowców. Ropa ponownie drożeje, co wspiera waluty surowcowe i ponownie kieruje uwagę na koszty energii jako potencjalny czynnik ryzyka dla ostatniego trendu dezinflacyjnego. Złoto i srebro cofają się po ostatnich wzrostach, ponieważ inwestorzy redukują pozycje przed wydarzeniem z udziałem banku centralnego, podczas gdy akcje pozostają pod lekką presją w ramach szerszego trendu wzrostowego; bitcoin opisywany jest jako poruszający się w trendzie bocznym.
Polityka pieniężna w strefie euro i implikacje dla handlu
Wobec utrzymania dziś stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny rekomendujemy inwestorom na rynku instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność euro w nadchodzących tygodniach. Ostrożny ton prezes Christine Lagarde sugeruje, że choć inflacja w strefie euro ustabilizowała się w pobliżu 2,2%, przyszłe obniżki stóp pozostają ściśle uzależnione od napływających danych. Warto rozważyć handel opcjami na EUR/USD pod kątem ekspansji zmienności, zwłaszcza jeśli kurs spot będzie testował kluczowe psychologiczne poziomy oporu.
Waluty surowcowe, metale szlachetne i strategie na rynku akcji
Rosnące koszty energii komplikują globalne perspektywy inflacyjne, a ceny ropy Brent w ostatnim czasie ponownie wzrosły w kierunku 85 USD za baryłkę. Ten ruch na surowcach bezpośrednio wspiera dolara kanadyjskiego, czyniąc krótkoterminowe bycze strategie na instrumentach pochodnych na „Loonie” szczególnie atrakcyjnymi. Rekomendujemy zabezpieczenie poprzez opcje put na USD/CAD, ponieważ dolar amerykański nadal traci wobec walut surowcowych.
Złoto i srebro przechodzą obecnie korektę techniczną po imponującym rajdzie złota w kierunku poziomu 2 400 USD wcześniej w tym roku. To przejściowe cofnięcie daje dobrą okazję do zakupu dłuższych opcji call na metale szlachetne po niższych cenach. Oczekujemy, że te aktywa typu „safe haven” wkrótce znajdą solidne wsparcie techniczne ze względu na utrzymujące się globalne niepewności oraz słabszego „greenbacka”.
Tymczasem rynki akcji notują niewielkie cofnięcie — główne indeksy, takie jak S&P 500, spadły o ok. 2% względem ostatnich szczytów. Ponieważ szerszy trend makroekonomiczny pozostaje nienaruszony, sugerujemy wykorzystanie tego spadku do wystawiania opcji put lub budowy spreadów call na kontraktach futures na indeksy giełdowe. Należy koncentrować się na ochronie kapitału, czekając jednocześnie, aż indeks dolara (DXY) wyznaczy wyraźniejsze dno poniżej poziomu 104,00.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
