Japońska minister finansów Satsuki Katayama oświadczyła w czwartek, że rząd jest gotowy podjąć zdecydowane działania na rynku walutowym, jeśli zajdzie taka potrzeba. Odmówiła komentarza na temat konkretnych poziomów kursowych.
Po tych wypowiedziach jen japoński (JPY) otrzymał nowe wsparcie, a USD/JPY ponownie ruszył w kierunku testu 163,00. W momencie pisania tego tekstu para traciła 0,09% w ujęciu dziennym.
Podwyższone ryzyko interwencji na kluczowych poziomach USD/JPY
Przy USD/JPY utrzymującym się w pobliżu krytycznego poziomu 163,00, zalecamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na potencjalnie bliską, agresywną interwencję Banku Japonii w nadchodzących tygodniach. Najnowsze ostrzeżenia minister Katayamy przypominają zdecydowane działania z połowy 2024 r., gdy japońskie władze wydały rekordowe 9,8 bln jenów (62,2 mld USD) w ciągu jednego miesiąca, aby wesprzeć osłabiającą się walutę. Mając na uwadze tę historię, uważamy, że ryzyko nagłego, wymuszonego przez rząd spadku o 400–500 pipsów jest obecnie wyjątkowo wysokie.
Strategie na opcjach i kontraktach futures w warunkach zagrożenia interwencją
Aby poruszać się w takiej zmienności, rekomendujemy, by inwestorzy na rynku opcji koncentrowali się na zakupie krótkoterminowych opcji put na USD/JPY lub stosowaniu strategii długiego straddle. Takie podejście pozwala korzystać z dużych, nagłych ruchów spadkowych, jednocześnie ograniczając ryzyko po stronie straty, jeśli para będzie nadal powoli piąć się w górę. Obecnie krótkoterminowa implikowana zmienność rośnie, co sugeruje, że rynek opcyjny już wycenia premię za możliwość gwałtownej reakcji politycznej.
W przypadku handlu lewarowanymi kontraktami futures zdecydowanie odradzamy utrzymywanie niezabezpieczonych długich pozycji na USD/JPY przez noc. Dane historyczne z poprzednich interwencji pokazują, że jen potrafi umocnić się o ponad 3% wobec dolara w ciągu zaledwie kilku godzin od wejścia Tokio na rynek. Utrzymanie rygorystycznych zleceń stop-loss oraz niewielkich rozmiarów pozycji będzie kluczowe, ponieważ bardzo uważnie obserwujemy strefę 163,00–165,00.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.