AUD/USD umocnił się do okolic 0,7010 we wczesnym handlu w Azji w środę, gdy rynki skłaniały się ku wyższemu prawdopodobieństwu dalszego zacieśniania polityki przez Reserve Bank of Australia (RBA). RBA dostarczył już w tym roku trzy kolejne podwyżki o 25 pb, jednak na czerwcowym posiedzeniu pozostawił oficjalną stopę (Official Cash Rate) bez zmian na poziomie 4,35%. Uwaga przenosi się teraz na czwartkowy raport z australijskiego rynku pracy za czerwiec; prognozy zakładają wzrost zatrudnienia o 15 tys. oraz utrzymanie stopy bezrobocia na poziomie 4,4% drugi miesiąc z rzędu.
Ryzyko geopolityczne również wpływa na oczekiwania dotyczące stóp procentowych: obawy o inflację napędzaną cenami energii, powiązane z konfliktem USA–Iran, podbijają spekulacje o zacieśnianiu. Po wznowieniu nalotów w ubiegłym tygodniu wycena rynkowa implikuje blisko 23% szans na podwyżkę RBA w sierpniu oraz ponad 50% prawdopodobieństwa do grudnia — podaje „The Guardian”. Niezależnie od tego, wojsko USA przeprowadziło jedenastą z rzędu noc uderzeń, a Iran ostrzegł, że rozszerzy ataki, jeśli amerykańskie obiekty nuklearne zostaną zaatakowane — informuje Xinhua; wynikający z tego klimat „risk-off” może kierować przepływy do bezpiecznych przystani w stronę dolara amerykańskiego.
Oczekiwana zmienność wokół kluczowej bariery psychologicznej
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność na parze AUD/USD, która utrzymuje się w pobliżu krytycznego poziomu 0,7010. Ten poziom stanowi istotną barierę psychologiczną, która historycznie zbiega się z okresami silnej dywergencji polityki pomiędzy Rezerwą Federalną a RBA. Ponieważ australijski bank centralny utrzymuje obecnie stopę na poziomie 4,35%, każde odchylenie w nadchodzących danych makro może wywołać szybkie wybicie.
Traderzy powinni uważnie śledzić czwartkową publikację danych o rynku pracy w Australii, gdzie rynek oczekuje przyrostu 15 tys. miejsc pracy i stabilnej stopy bezrobocia na poziomie 4,4%. Historycznie pozytywne zaskoczenia w danych o zatrudnieniu w Australii prowadziły do natychmiastowego umocnienia AUD, niekiedy uruchamiając w rynku spot rajd o 50–80 pipsów. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych opcji call na AUD, aby skorzystać z potencjalnych wzrostów, zwłaszcza że silny odczyt prawdopodobnie przyspieszy oczekiwania na podwyżkę stóp w sierpniu.
Strategiczne pozycjonowanie w warunkach ryzyk geopolitycznych
Jednocześnie należy zabezpieczać się przed eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie, które podbijają globalne ceny energii i wzmacniają bezpiecznego dolara amerykańskiego. Ponieważ inflacja napędzana energią może zmusić RBA do działania, a równocześnie umacniać USD poprzez wzrost awersji do ryzyka, preferujemy strategię długiej zmienności. Zakup strategii straddle lub strangle na AUD/USD pozwoli skorzystać z gwałtownych ruchów w dowolnym kierunku, gdy te przeciwstawne siły będą się ścierać.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
