USD/JPY we wtorek wspiął się na nowe 40-letnie maksima, handlując przy 163,19 i chwilowo zbliżając się do 163,24, gdy dolar amerykański umocnił się wobec jena. Ruch ten następuje w warunkach odnowionych obaw o podaż energii po tym, jak dwa tankowce z saudyjską ropą płynące do Azji zmieniły trasę na Morzu Czerwonym w następstwie gróźb ze strony jemeńskiej Ansar Allah, powiązanej z Iranem. Na tym tle indeks dolara (DXY) wzrósł o 0,19% do 101,18, ustanawiając pięciodniowe maksimum. Przy kursie powyżej 160,00 uwaga rynku przeniosła się na ryzyko japońskiej interwencji, mimo że urzędnicy nie przedstawili publicznego stanowiska.
Kolejne impulsy to japoński czerwcowy bilans handlu towarami oraz czwartkowy raport inflacyjny, podczas gdy w USA inwestorzy śledzą tygodniowe dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych 23 lipca przed przyszłotygodniową decyzją Fed. Technicznie rzecz biorąc, USD/JPY utrzymuje się powyżej skupiska średnich kroczących (SMA) w rejonie 160,75, z dodatkowymi poziomami odniesienia przy 160,00, 158,52 i 154,61 oraz długoterminową rosnącą linią trendu od okolic 152,10. Wskaźniki momentum pozostają pozytywne, a RSI wynosi 66,66; zestaw danych nie wskazuje na bezpośredni opór powyżej bieżących poziomów.
Strategiczny trading i ryzyka geopolityczne
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na skrajną zmienność, gdy USD/JPY przebija próg 163,00. To historyczne maksimum stawia rynek w stanie podwyższonej czujności na ewentualne, nagłe interwencje japońskiego Ministerstwa Finansów, nawiązujące do masowych operacji rynkowych o wartości 9,8 bln jenów (62 mld USD) podczas wcześniejszych kryzysów walutowych. Dla graczy opcyjnych zakup krótkoterminowych opcji call na JPY (put na USD/JPY) stanowi strategiczne zabezpieczenie przed ostrą, wspieraną przez państwo korektą.
Ryzyka geopolityczne na Bliskim Wschodzie wzmacniają ten trend, ponieważ zmiany tras tankowców na Morzu Czerwonym ponownie rozbudzają obawy o podaż energii. Ponieważ około 12% globalnego morskiego handlu ropą przechodzi przez ten korytarz, przedłużające się zakłócenia żeglugi prawdopodobnie utrzymają wysokie ceny energii oraz popyt na dolara jako bezpieczną przystań. Sugerujemy wykorzystanie opcji call na ropę naftową, aby skorzystać z tej geopolitycznej premii wbudowanej w ceny.
Nadchodzące dane makro i perspektywa techniczna
Należy również skoncentrować się na tegorocznych, tygodniowych danych z Japonii dotyczących handlu i inflacji, a następnie uważnie obserwować przyszłotygodniową decyzję Rezerwy Federalnej. Ponieważ japońska inflacja bazowa historycznie ma trudności z utrzymaniem się trwale powyżej celu 2%, każde pozytywne zaskoczenie mogłoby skłonić Bank Japonii do bardziej jastrzębiego zwrotu. W tym celu preferujemy stosowanie strategii spreadów na zmienności implikowanej, aby wykorzystać spadek premii przed tymi kluczowymi publikacjami.
Z perspektywy technicznej wszelkie potencjalne cofnięcia w kierunku strefy 160,00–160,75 postrzegamy jako okazje do kupna w ramach szerszego trendu wzrostowego. Ponieważ dzienny RSI pozostaje poniżej strefy wykupienia przy 66,6, wzrostowe momentum nadal ma przestrzeń do kontynuacji. Zalecamy wykorzystanie opcji barierowych typu knock-out w celu wyznaczenia jasnych limitów ryzyka przy jednoczesnym uczestnictwie w silnym trendzie wzrostowym.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
