AUD/USD – tło techniczne i czynniki makro
We wtorek AUD/USD osunął się w okolice 0,7010 po cofnięciu z czterotygodniowego maksimum, jednak utrzymał się powyżej poziomu 0,7000, ponieważ słabsze dane z USA ograniczały popyt na dolara amerykańskiego. Indeks dolara (DXY) pozostawał w pobliżu 101,00 po dotknięciu najwyższego poziomu od 15 lipca, podczas gdy rynki ważyły napięcia na Bliskim Wschodzie i wyższe ceny ropy wobec sygnałów, że dynamika inflacji wygasa.
Czerwcowy CPI spadł o 0,4% m/m, a tempo roczne obniżyło się do 3,5%; słabsze dane o cenach producentów wzmocniły ten przekaz. Złagodniały też sygnały z rynku pracy: czterotygodniowa średnia ADP Employment Change spadła do 16,5 tys. z zrewidowanych 19,25 tys. Uwaga przenosi się teraz na czwartkowy raport z australijskiego rynku pracy za czerwiec: prognozuje się wzrost zatrudnienia o 15 tys. po wcześniejszych 40,3 tys., przy stabilnej stopie bezrobocia na poziomie 4,4% i niezmienionym wskaźniku partycypacji 66,7%.
W ujęciu czterogodzinnym para była notowana przy 0,7007 – powyżej 20-okresowej SMA na 0,6998 oraz 100-okresowej SMA na 0,6946, z lokalnym „dołkiem” przy 0,7003. RSI wynosił ok. 57, natomiast opór wskazywano na 0,7014 i 0,7019, a wsparcia na 0,7003, 0,6998 i 0,6997.
Strategie opcyjne w obecnym otoczeniu rynkowym
Przy utrzymaniu się AUD/USD nieznacznie powyżej kluczowego poziomu 0,7000 dziś, 21 lipca 2026 r., widzimy atrakcyjną okazję dla traderów opcyjnych do pozycjonowania się pod potencjalne wybicie. Biorąc pod uwagę umiarkowanie bycze nastawienie techniczne na wykresie czterogodzinnym, rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji call ze strike’em 0,7020. Pozwala to skorzystać z ruchu wzrostowego, jeśli para pokona najbliższy opór na 0,7014.
Nasze bycze nastawienie wspierają sygnały schładzania inflacji w USA, która w czerwcu spadła o 0,4% m/m, do 3,5% r/r. Trend ten podbił oczekiwania rynkowe, że Rezerwa Federalna będzie kontynuować cykl łagodzenia polityki, a stopa referencyjna ma docelowo zbliżyć się do 3,75% jeszcze w tym roku. W konsekwencji oczekujemy, że indeks dolara będzie mieć trudność z utrzymaniem ostatniego podejścia pod 101,00.
Najbliższym katalizatorem dla naszych strategii na instrumentach pochodnych jest czwartkowy raport z australijskiego rynku pracy za czerwiec, w którym ekonomiści prognozują umiarkowany przyrost o 15 tys. etatów. Wynik wyraźnie lepszy od oczekiwań prawdopodobnie zwiększyłby presję na RBA, by utrzymać stopę cash rate na obecnym, wysokim poziomie 4,35%. Do rozegrania tego wydarzenia sugerujemy zastosowanie strategii long straddle, aby wykorzystać spodziewany skok zmienności po publikacji.
Jednocześnie należy zachować ostrożność, ponieważ eskalacja napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie nadal wzmacnia popyt na „bezpieczną przystań” w postaci dolara i podbija globalne ceny ropy naftowej. Aby zabezpieczyć długą ekspozycję na dolara australijskiego przed nagłym pogorszeniem nastrojów, zalecamy dokupienie tanich opcji put out-of-the-money ze strike’em w pobliżu 0,6950. Taka strategia hedgingowa zapewnia ochronę na wypadek, gdyby szoki geopolityczne ściągnęły parę z powrotem w okolice 100-okresowej średniej kroczącej.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
