NZD/USD w poniedziałek powrócił do szerszego trendu wzrostowego po dwóch sesjach łagodnej korekty, a kurs napiera na strefę oporu 0,5860–0,5865 i handlowany jest w okolicach 0,5862. Wsparciem pozostaje dywergencja polityki pieniężnej: Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) podniósł stopy procentowe na początku lipca i zasygnalizował dalsze zacieśnianie, natomiast słabsze dane o inflacji w USA z ubiegłego tygodnia obniżyły oczekiwania na rychłą podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną. To częściowo równoważy wrażliwość dolara nowozelandzkiego na pogorszenie nastrojów rynkowych związane z napięciami USA–Iran oraz rosnącymi cenami ropy.
Z technicznego punktu widzenia para pozostaje powyżej odzyskanej rosnącej linii trendu, co utrzymuje konstruktywne nastawienie w krótkim terminie. 4-godzinny wskaźnik Relative Strength Index (14) znajduje się blisko 70, a MACD zaczyna słabnąć, co sugeruje rozciągnięcie ruchu i wygasanie impetu. Najbliższy opór ogranicza poziom 0,5865, zbieżny ze szczytami z 15 czerwca i 15 lipca, a następnie 0,5910 — dawny obszar wsparcia powiązany z dołkiem z 1 czerwca. Po stronie spadkowej wsparcie na linii trendu wypada w rejonie 0,5835, następnie 0,5825 (piątkowy dołek), a kolejne wsparcie znajduje się w pobliżu szczytów z 10 i 13 lipca, tuż poniżej 0,5800.
Strategia handlu instrumentami pochodnymi i sygnały wykupienia
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych zachowali ostrożność, gdy NZD/USD testuje kluczowy opór w rejonie 0,5860 przy odnowionym trendzie wzrostowym. Ponieważ 4-godzinny Relative Strength Index (RSI) utrzymuje się blisko 70, rynek wykazuje oznaki wykupienia, co może uruchomić krótkoterminową korektę. Aby to wykorzystać, rekomendujemy, by inwestorzy opcyjni rozważyli zakup krótkoterminowych opcji put w pobliżu 0,5865 jako zabezpieczenie przed potencjalnym spadkiem w kierunku wsparcia 0,5835.
Mimo technicznych sygnałów wykupienia, perspektywa w średnim terminie pozostaje wspierana przez rosnącą różnicę stóp procentowych między Nową Zelandią a Stanami Zjednoczonymi. Ostatnia podwyżka stóp przez RBNZ wyraźnie kontrastuje z łagodniejszym nastawieniem Fed po słabych danych o inflacji w USA, co ostudziło nadzieje na szybkie podwyżki stóp w Ameryce. Uważamy, że ta dywergencja polityki pieniężnej ograniczy potencjał spadkowy, przez co ewentualny zjazd w okolice 0,5800 może stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla długich opcji call.
Ryzyka geopolityczne, dynamika rentowności i ustawienia taktyczne
Należy również monitorować narastające napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, które podbiły ceny ropy Brent i zazwyczaj ciążą wrażliwemu na sentyment „Kiwi”. Jednak odporność waluty mimo odpływów w trybie risk-off pokazuje siłę bieżącego popytu na aktywa oferujące wyższy dochód. Dla traderów kontraktów terminowych zalecamy utrzymywanie ciasnych zleceń stop-loss tuż poniżej 0,5825, aby zarządzać ryzykiem nagłych skoków zmienności wynikających z tych wydarzeń geopolitycznych.
Jeśli byki zdołają przebić i utrzymać się powyżej bariery 0,5865, oczekujemy szybkiego ruchu w kierunku kolejnego istotnego oporu przy 0,5910. Z kolei brak wybicia tego pułapu prawdopodobnie doprowadzi do cofnięcia i ponownego testu wsparcia na rosnącej linii trendu w rejonie 0,5835. Rekomendujemy konstruowanie strategii na konsolidację w przedziale wahań, takich jak iron condor, aby skorzystać na tym ruchu bocznym, jeśli w tym tygodniu nie dojdzie do wybicia.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
