USD/CAD osunął się do ok. 1,4005 podczas poniedziałkowej sesji azjatyckiej, ponieważ mocniejsze ceny ropy wspierały powiązanego z rynkiem surowcowym dolara kanadyjskiego, a rynki czekały na publikację kanadyjskiego CPI jeszcze tego samego dnia. Profil Kanady jako eksportera ropy sprawia, że ruchy na rynku energii często przekładają się na walutę, podczas gdy ramy polityki Banku Kanady koncentrują się na celu inflacyjnym w przedziale 1–3% realizowanym poprzez dostosowania stóp procentowych oraz – w razie potrzeby – luzowanie lub zacieśnianie ilościowe. Zmiany cen ropy mogą też oddziaływać na bilans handlowy, wpływając na popyt na CAD.
Ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie utrzymywało w centrum uwagi obawy o podaż energii po doniesieniach o amerykańskich uderzeniach na Iran i irańskich ostrzeżeniach dotyczących żeglugi przez Cieśninę Ormuz, a także w związku z kolejnymi atakami rakietowymi i dronowymi raportowanymi w Bahrajnie oraz państwach sąsiednich. Na rynku stóp w USA oczekiwania na ruch w lipcu osłabły po łagodniejszych sygnałach inflacyjnych: implikowane prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną spadło do 14% z 25% tydzień wcześniej, wynika z CME FedWatch, choć decydenci podkreślali, że potrzebują „kilku miesięcy” schłodzenia, zanim wykluczą dalsze zacieśnianie.
CAD powiązany z rynkiem surowców i czynniki geopolityczne
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych uważnie obserwowali parę USD/CAD, gdy testuje ona kluczowe psychologiczne wsparcie na poziomie 1,4000. Wraz ze skokiem kontraktów terminowych na ropę Brent w kierunku 85 USD za baryłkę w wyniku eskalacji napięć militarnych na Bliskim Wschodzie, powiązany z surowcami dolar kanadyjski zyskuje silny impet. To ryzyko geopolityczne bezpośrednio zagraża Cieśninie Ormuz – kluczowej morskiej trasie tranzytowej, przez którą przechodzi ok. 20% światowej dziennej konsumpcji płynnych paliw ropopochodnych.
W miarę jak uderzenia odwetowe i ataki dronów destabilizują Bliski Wschód, oczekujemy, że obawy o podaż ropy utrzymają ceny surowca na podwyższonych poziomach w najbliższych tygodniach. Ponieważ ropa naftowa jest głównym towarem eksportowym Kanady, każda trwała fala wzrostów cen prawdopodobnie będzie nadal umacniać dolara kanadyjskiego względem dolara amerykańskiego. Traderzy instrumentów pochodnych powinni rozważyć pozycjonowanie pod dalsze spadki USD/CAD, np. poprzez opcje put, aby skorzystać na potencjalnym jednoznacznym wybiciu poniżej 1,4000.
Dane o inflacji i krótkoterminowe strategie taktyczne
Musimy również przygotować się na natychmiastowy wzrost zmienności po dzisiejszej publikacji danych o inflacji CPI w Kanadzie. Historycznie wysoki odczyt inflacji zmusza Bank Kanady do utrzymania bardziej jastrzębiego nastawienia, co dodatkowo wzmacnia „Loonie”. Jeśli odczyt CPI przekroczy konsensus rynkowy, oczekujemy przyspieszenia napływu kapitału do kanadyjskich aktywów, co może sprowadzić USD/CAD jeszcze niżej.
Po drugiej stronie pary widzimy, że dolar amerykański traci, gdy uczestnicy rynku ograniczają oczekiwania na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną. Zgodnie z narzędziem CME FedWatch, implikowane prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed w tym miesiącu spadło do zaledwie 14%, z 25% w ubiegłym tygodniu. Ta zmiana perspektyw stóp procentowych sprzyja sile CAD, zwłaszcza że ostatnie wskaźniki makro z USA sygnalizują oznaki schładzania inflacji.
Zalecamy, aby traderzy instrumentów pochodnych wykorzystywali krótkoterminowe strategie na zmienność, takie jak straddle, aby uchwycić nieuniknione wybicie z obecnego przedziału w pobliżu 1,4005. Kluczowe jest zabezpieczanie się przed nagłymi aktualizacjami geopolitycznymi, ponieważ każde nieoczekiwane złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie mogłoby szybko odwrócić wzrosty ropy i podbić USD/CAD. Uważne śledzenie dziennych skoków wolumenu na instrumentach pochodnych na energię pomoże ocenić siłę obecnego trendu sprzyjającego CAD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
