USD/CHF odwrócił ruch i późnym czwartkiem wzrósł o ponad 0,40%, gdy dolar amerykański odrobił straty w warunkach „risk-off” oraz po mocnych danych z USA. Para była ostatnio na poziomie 0,8088, odbijając od dziennego dołka 0,8045 i broniąc wsparcia na wykresie przy 0,8042, które wyznacza szczyt z 31 marca przekształcony we wsparcie.
Z technicznego punktu widzenia odbicie podtrzymuje szerszy, byczy układ, podczas gdy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) zawraca w górę po krótkim dotknięciu neutralnej linii 50, a momentum jest obecnie skierowane w stronę 60. Wybicie powyżej 0,8100 otworzyłoby drogę do 0,8171, a następnie do 0,8250, natomiast powrót poniżej 0,8100 skierowałby uwagę na 0,8000; niżej znajdują się 50-dniowa prosta średnia krocząca (SMA) na 0,7967 oraz 200-dniowa SMA na 0,7919.
Strategie opcyjne wokół kluczowych poziomów oporu
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych uważne monitorowanie poziomu 0,8100 na USD/CHF w nadchodzących tygodniach jako kluczowego punktu wybicia. Zakup krótkoterminowych opcji call ze strike’em 0,8150 może przynieść atrakcyjne stopy zwrotu, jeśli para sforsuje tę najbliższą psychologiczną barierę. Strategia ta pozwala wykorzystać odnowione momentum wzrostowe sygnalizowane przez rosnący wskaźnik Relative Strength Index (RSI).
Różnice rentowności i zarządzanie ryzykiem
Ten byczy scenariusz jest w dużym stopniu wspierany przez szeroką różnicę stóp procentowych między Rezerwą Federalną a Szwajcarskim Bankiem Narodowym. Przy stopie referencyjnej Fed utrzymywanej w pobliżu 4,75% oraz SNB pozostającym w ostatnich miesiącach na poziomie 1,0%, przewaga rentowności na poziomie 3,75 pp. nadal sprzyja dolarowi. Taka atrakcyjność strategii carry trade historycznie utrzymuje USD/CHF z nastawieniem na wzrosty w okresach solidnych danych makro z USA.
W zakresie zarządzania ryzykiem sugerujemy ustawianie zleceń stop-loss dla pozycji na kontraktach terminowych tuż poniżej silnego wsparcia 0,8042. Jeśli para zawróci i spadnie poniżej 0,8000, traderzy powinni przejść na opcje put z celem na 50-dniowej prostej średniej kroczącej na 0,7967. Wykorzystanie strategii strukturyzowanych, takich jak bull call spread, może również ograniczyć koszty premii, jednocześnie celując w wyższe poziomy oporu 0,8171 i 0,8250.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
