Strategia handlu EUR/USD: obserwuj kluczowy opór pod kątem wybicia
EUR/USD kontynuował wzrosty w czwartek, zbliżając się do górnego ograniczenia miesięcznego przedziału wahań w okolicach 1,1485. Para handlowana była przy 1,1469 po zyskach rzędu ok. 0,85% w ostatnich trzech dniach. Dolar amerykański osłabił się po tym, jak czerwcowy amerykański wskaźnik cen producentów (PPI) spadł wbrew oczekiwaniom, wzmacniając deflacyjny przekaz z poprzedniego dnia, kiedy opublikowano niższy od prognoz odczyt wskaźnika cen konsumenckich (CPI). Zmiana obrazu inflacji ograniczyła rynkową wycenę prawdopodobnej, bliskoterminowej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed). Tymczasem w Europie przedstawiciele Europejskiego Banku Centralnego (EBC) nadal argumentowali za bardziej restrykcyjną polityką, mimo że czerwcowa produkcja przemysłowa pokazała nieoczekiwany spadek.
Z technicznego punktu widzenia czterogodzinny Relative Strength Index (14) znajduje się w okolicach 63, a Moving Average Convergence Divergence (MACD) pozostaje na dodatnim terytorium. Opór koncentruje się między 1,1485 a strefą 38,2% zniesienia Fibonacciego w pobliżu 1,1500; wybicie wyżej otwiera drogę do maksimów z 16 i 17 czerwca w rejonie 1,1620. Wsparcie widać na minimach z 14 lipca przy 1,1378, następnie na dołku roku do daty (YTD) na 1,1324, a dalej na minimach z końca maja 2025 r. przy 1,1210.
Szansa na wzrostowe wybicie w warunkach dywergencji polityki
Rekomendujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych uważnie obserwowali poziom 1,1485 na EUR/USD pod kątem potencjalnego wzrostowego wybicia w nadchodzących tygodniach. Jeśli para skutecznie przełamie strefę oporu 1,1500, warto pozycjonować się pod ruch w kierunku 1,1620, wykorzystując długie opcje call. Tę byczą tezę wspiera silne momentum — czterogodzinny Relative Strength Index utrzymuje się obecnie na zdrowym poziomie ok. 63.
Nasze pozytywne nastawienie znajduje uzasadnienie w ostatnich danych inflacyjnych z USA, gdzie PPI nieoczekiwanie spadł równolegle z hamowaniem cen konsumenckich. Historycznie, gdy inflacja na poziomie hurtowym i konsumenckim w USA schładza się szybciej od oczekiwań, indeks dolara amerykańskiego (US Dollar Index) spadał średnio o 1,5% w kolejnym miesiącu, wraz z wygaszaniem oczekiwań na podwyżki stóp. Ten trend schłodzenia zmusił inwestorów do redukcji oczekiwań co do przyszłych podwyżek stóp Fed, osłabiając „zielonego”.
Po drugiej stronie Atlantyku jastrzębie komentarze przedstawicieli EBC utrzymują odporność euro mimo słabych danych o produkcji przemysłowej. Inflacja w strefie euro historycznie bywała lepka w takich fazach gospodarczych, co daje EBC dodatkowe argumenty za podnoszeniem stóp procentowych. Ta dywergencja polityki między Fed a EBC sprawia, że opcje call na EUR/USD są atrakcyjnym rozwiązaniem.
Ryzyka spadkowe: taktyczna ochrona poniżej wsparcia
Jeśli jednak para nie zdoła przebić „sufitu” 1,1500, powinniśmy przygotować się do zakupu krótkoterminowych opcji put z celem na wsparciu 1,1378. Dalszy spadek mógłby odsłonić tegoroczne minimum 1,1324, a nawet minimum z końca maja 2025 r. na 1,1210. Ponieważ bieżące wskaźniki momentum pozostają dodatnie, zabezpieczenie na wypadek spadków powinno być relatywnie ciasne, a główny fokus warto utrzymać na potencjale wybicia.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
