AUD/USD pozostawał w konsolidacji, a zachowanie kursu nie wskazywało na wyraźne przekonanie co do kierunku. Para spadła do 0,6921 dwa dni temu, po czym handlowano w okolicach 0,6925, zanim wzrosła do 0,6946, osunęła się do 0,6907 i zakończyła sesję 0,01% wyżej na 0,6929. Ponieważ momentum wciąż jest stłumione, w najbliższym terminie oczekuje się utrzymania notowań w przedziale 0,6915–0,6950.
W horyzoncie 1–3 tygodni parametry handlu koncentrują się na paśmie 0,6870–0,6980 po ruchu w górę do 0,6959. Ryzyko wybicia powyżej 0,6980 jest oceniane jako rosnące, o ile 0,6900 utrzyma się jako wsparcie, choć para nie zdołała jeszcze rozwinąć wzrostów. W perspektywie 1–3 miesięcy szersze nastawienie pozostaje negatywne, a uwaga skupia się na 0,6707 jako poziomie spadkowym, przy 0,6835 wskazywanym jako punkt odniesienia.
Krótkoterminowe perspektywy i czynniki napędzające
Widzimy dolara australijskiego poruszającego się bez wyraźnego kierunku; dziś prawdopodobnie będzie handlowany w wąskim przedziale 0,6630–0,6680. Po krótkim osłabieniu na początku tygodnia waluta odrobiła część strat, ale nie zdołała zbudować realnego momentum. Sugeruje to okres konsolidacji przed kolejnym istotnym ruchem.
W nadchodzących 1–3 tygodniach uważamy, że momentum wzrostowe zaczyna się ostrożnie odbudowywać. Najnowszy miesięczny wskaźnik CPI w Australii wyniósł 4,0%, co skłania rynki do zadawania pytań, jak szybko Rezerwa Banku Australii (RBA) będzie mogła rozpocząć obniżki stóp procentowych. Dopóki AUD/USD utrzymuje się powyżej silnego wsparcia na 0,6600, widzimy rosnące szanse na wybicie ponad opór 0,6720.
Jednak ten potencjalny rajd napotyka istotne przeciwności ze strony czynników globalnych. Ostatnie dane z amerykańskiego rynku pracy były mieszane, co zwiększa niepewność wokół kolejnego ruchu Rezerwy Federalnej i może wzmacniać dolara USA. Ponadto produkcja przemysłowa w Chinach – kluczowym kierunku dla australijskiego eksportu – wprawdzie wzrosła, ale rozczarowała względem oczekiwań, co zwykle ciąży „aussie”.
Względy strategiczne i kontekst rynkowy
Biorąc pod uwagę te perspektywy, preferujemy strategie, które mogą skorzystać na umiarkowanym, ograniczonym ruchu wzrostowym. Jedną z nich jest bull call spread, czyli strategia polegająca na zakupie opcji call przy jednoczesnej sprzedaży innej opcji call z wyższą ceną wykonania. Takie podejście ogranicza potencjalny zysk, ale również zmniejsza koszt początkowy i ryzyko w sytuacji, gdy para walutowa porusza się bokiem lub lekko spada.
Sytuacja ta jest historycznie podobna do końcówki 2023 r., gdy rozbieżne polityki banków centralnych utrzymywały AUD/USD w widełkach wahań przed większym wybiciem. Ostatnio spadła zmienność implikowana dla opcji na AUD/USD, co przełożyło się na tańsze premie opcyjne dla tych, którzy chcą zająć pozycję pod potencjalny wzrost dynamiki ruchu. Uważamy, że to dobry moment na budowanie pozycji, zanim wyłoni się bardziej zdecydowany trend.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
