NIFTY oceniono jako indeks, który zakończył pięciofalowy rajd, po którym nastąpiła trójfalowa korekta — opisywana jako podręcznikowa, bycza sekwencja zgodna z teorią fal Elliotta. Na wykresie jednogodzinnym z 23.06.2026 spadek od szczytu oznaczono jako zygzak (Elliott Wave Zig Zag), a strefę Equal Legs wykorzystano do wyznaczenia prognozowanego wsparcia i potencjalnego obszaru zakupowego.
Zakres Equal Legs wyliczono narzędziem rozszerzeń Fibonacciego, przy czym „idealną strefę wsparcia” określono na 23876,66–23695,88. Według opisu kurs znalazł kupujących w tym przedziale, po czym ruszył w stronę nowych szczytów, co sprawia, że długie pozycje zainicjowane w tej strefie są określane jako pozbawione ryzyka. Scenariusz bazowy utrzymuje preferencję dla struktury swingowej 3-7-11, pod warunkiem utrzymania się dołka pivot na 2307,12, podczas gdy szersze ujęcie wskazuje dodatkowo na analizę cykli na wyższych interwałach, analizę korelacji oraz kontekst szerokiego rynku jako kolejne elementy procesu decyzyjnego.
Czynniki techniczne i makro wspierają bycze nastawienie
Jak widzieliśmy pod koniec czerwca, indeks NIFTY skutecznie obronił wsparcie w rejonie 23 700 pkt i od tego czasu wznowił trend wzrostowy. Taki przebieg notowań potwierdza bazową siłę rynku. Uważamy, że to momentum może utrzymać się w kolejnych tygodniach.
Techniczna przewaga strony popytowej jest wspierana przez solidne fundamenty makroekonomiczne — ostatnie dane rządowe pokazują, że wzrost PKB Indii w I kw. 2026 wyniósł imponujące 7,8%. Tak mocna kondycja gospodarki przyciąga istotny kapitał. Obserwujemy, że napływy zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII) w czerwcu 2026 przekroczyły 30 000 crore rupii, co jest najwyższym wynikiem od trzech miesięcy.
Podejścia strategiczne i zarządzanie ryzykiem
Przy takim byczym nastawieniu rozważamy długie pozycje na kontraktach futures na NIFTY z wygaśnięciem w lipcu i sierpniu. Kluczowe jest zarządzanie ryzykiem wokół ostatniego dołka pivot w rejonie 23 707 pkt. Każde zejścia w kierunku 24 000 pkt mogą stanowić atrakcyjne poziomy wejścia do budowania tych pozycji.
Dla osób preferujących bardziej konserwatywne podejście widzimy okazję w sprzedaży opcji put poza pieniądzem (OTM). India VIX ostatnio ustabilizował się poniżej 14, co wskazuje na niższą oczekiwaną zmienność i sprawia, że premie opcyjne są atrakcyjne dla sprzedających. Sprzedaż putów ze strike w okolicach 23 800 i 23 900 pozwala inkasować dochód, jednocześnie wyznaczając korzystny poziom wejścia na rynek, jeśli dojdzie do korekty.
Preferujemy również bycze spready call, aby wykorzystać oczekiwany, miarowy ruch w stronę nowych szczytów. Konstrukcja taka jak kupno call 24 200 i sprzedaż call 24 500 z wygaśnięciem na koniec lipca oferuje sposób na partycypację we wzrostach przy z góry zdefiniowanym ryzyku. To podejście jest szczególnie skuteczne na rynku, który „wspina się” stopniowo, zamiast wykonywać gwałtowne, dynamiczne skoki.
Historycznie lipiec bywa miesiącem podwyższonej zmienności ze względu na przebieg monsunu oraz start nowego sezonu wyników. Choć nasz główny scenariusz pozostaje wzrostowy, będziemy uważnie obserwować zapowiedzi wyników spółek. Krótkoterminową zmienność wykorzystamy do zwiększania ekspozycji po stronie wzrostowej, o ile kluczowa struktura techniczna pozostanie nienaruszona.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
