Goud (XAU\/USD) is vrijdag opgelopen, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en een gematigde terugval van de Amerikaanse staatsrentes. Het paar steeg van een tweemaands dieptepunt op $4.066 op woensdag naar dagpieken net boven $4.200 in Europa, om daarna weer terug te zakken richting de zone rond $4.183; het noteerde het laatst op $4.187,01. De rentes daalden donderdag na stevige vraag bij een veiling van 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties, wat hielp de rentecurve af te vlakken en een milde \u2018risk-on\u2019-stemming bevorderde die druk zette op de dollar.<\/p>\n\n
Elders bleef Brent-olie boven $100 per vat, wat de inflatiedruk vergroot en het vooruitzicht van hogere financieringskosten op tafel houdt. Alberto Musalem, president van de Fed van St. Louis, zei dat er meer monetair beleid nodig zal zijn om de inflatie terug te brengen naar de 2%-doelstelling, een achtergrond die verdere dollardalingen kan afremmen. Technisch gezien houdt goud stand boven de heroverde dalende trendlijnweerstand vanaf de augustus-toppen, maar het test nog altijd de cap rond $4.200; momentumindicatoren waren solide, met de 4-uurs RSI (14) rond 60 en een positieve MACD. Weerstand ligt rond $4.190 tot $4.240, met $4.300 in beeld bij een uitbraak, terwijl steun zich bevindt rond $4.170, daarna $4.070 en $4.000.<\/p>\n\n
Wij adviseren derivatenhandelaren zich voor te bereiden op hogere volatiliteit nu goud opveert vanaf het tweemaands dieptepunt van $4.066 richting het kritieke weerstandsniveau van $4.200. Dit herstel wordt gevoed door een zwakkere Amerikaanse dollar en een daling van de Treasury-rentes na een zeer succesvolle veiling van 30-jarige staatsobligaties. We moeten de komende dagen scherp volgen of het edelmetaal zich overtuigend boven deze directe barri\u00e8re kan vestigen.<\/p>\n\n
Hoge olieprijzen compliceren de marktperspectieven, waarbij Brent-olie boven $100 per vat blijft en de mondiale inflatie hoog houdt. Deze hardnekkige inflatie heeft beleidsmakers van de Federal Reserve ertoe aangezet te waarschuwen dat verdere monetaire verkrapping mogelijk nog nodig is om de 2%-doelstelling te halen. Aangezien centrale banken de afgelopen jaren jaarlijks meer dan 1.000 metrische ton goud hebben gekocht, verwachten wij dat deze sterke onderliggende vraag zal botsen met de tegenwind van hoge rentes.<\/p>\n\n
Technisch gezien ligt het momentum bij de kopers, aangezien de 4-uurs Relative Strength Index stevig blijft rond 60. Als we een duidelijke uitbraak en bevestiging boven de weerstandszone van $4.240 zien, kan dat de weg vrijmaken voor een beweging richting $4.300. Handelaren kunnen proberen deze potenti\u00eble opwaartse ruimte te benutten met derivatenstrategie\u00ebn met een long-bias, zoals opties of hefboomcontracten.<\/p>\n\n
Tegelijk moeten we ons ook voorbereiden op neerwaartse risico\u2019s als de Amerikaanse dollar plots aantrekt door havikachtige commentaren van centrale banken. Als het niet lukt om het steunniveau van $4.170 vast te houden, kan dat de prijs snel terugduwen richting het tweemaands dieptepunt van $4.070. Om deze risico\u2019s te beperken, bevelen wij aan gedisciplineerde stop-lossorders te plaatsen net onder deze belangrijke structurele steunniveaus.<\/p>\n\n\n\n