WTI-olie steeg naar het hoogste niveau in 22 weken na twee dagen van Houthi-aanvallen in Saudi-Arabië en gemelde aanvallen op scheepvaart die de Straat van Hormuz verlaat. Het contract brak uit boven de bandbreedte van $95,00-$101,00 die van maandag tot en met donderdag standhield, klom van rond $98,50 naar net onder $103,00 en noteerde in het bovenste vijfde deel van de dagrange. Saudi Aramco zei donderdag tegen overgebleven personeel het hoofdkantoor in Dhahran te verlaten nadat brokstukken van een Houthi-drone twee mensen doodden op het Shaybah-veld, terwijl UK Maritime Trade Operations vrijdag meldde dat een tanker door een onbekend projectiel werd geraakt toen het Hormuz verliet nabij Limah in Oman.
De focus bleef liggen op het aanbodplaatje. De Amerikaanse ambassadeur bij de Verenigde Naties, Waltz, vertelde de Financial Times dat de oorlog nog een jaar kan duren, terwijl president Trump zei dat de VS er zeer snel een einde aan kan maken; Waltz zei ook dat de marine de Iraanse havens voor onbepaalde tijd geblokkeerd kan houden, en Kpler verwacht dat dit de Iraanse inkomsten uit ruwe olie tot nul terugbrengt tegen medio december. Op de grafieken bewoog WTI voorbij de piek van 15 september net boven $102,00; de stijging vanaf de bodem van 6 augustus rond $74,00 bedraagt ongeveer $28, de 50-daagse EMA ligt net boven $91,50 en het dagelijkse momentum heeft voor het eerst sinds medio september een overbought-niveau bereikt.
Volatiliteitsrisico’s en handelsmogelijkheden
Nu WTI Crude door $102 is gebroken en een 22-weeks hoogste stand heeft bereikt, moeten we rekening houden met verhoogde opwaartse volatiliteit nu het conflict de energie-infrastructuur in het Midden-Oosten bedreigt. Aangezien circa 20% van de wereldwijde oliedoorvoer door de Straat van Hormuz gaat, kan elke langdurige blokkade van de doorvaart de prijzen gemakkelijk richting $110 duwen. In aanloop naar de Amerikaanse midtermverkiezingen op 3 november verwachten we dat stevige speculatieve aankopen de ingeprijsde krapte aan de aanbodkant ondersteunen.
Omdat de dagelijkse momentumindicatoren momenteel overbought zijn, brengt direct kopen op markttoppen een verhoogd risico op een kortetermijndaling met zich mee. In plaats daarvan moeten we uitkijken naar long-instappen op beperkte terugvallen richting de uitbraak- en steunzonde van $95,00 tot $98,50. Het gebruik van callopties of verticale callspreads kan ons ook opwaartse blootstelling geven, terwijl het neerwaartse risico begrensd blijft.
Positioneringsstrategieën en risicobeheersing
Met mogelijke militaire acties aan de horizon na de midterms van november zullen volatiliteitspremies in opties waarschijnlijk aanzienlijk oplopen. Historische data laat zien dat acute geopolitieke aanbodcrisissen binnen dagen een risicopremie van $10 tot $15 aan olieprijzen kunnen toevoegen. Strategische posities zoals long straddles kunnen ons helpen te profiteren van grote prijsbewegingen, ongeacht of het aanbod verder terugvalt of koppen juist een plotselinge paniekverkoop uitlokken.
We moeten strikte stop-lossdiscipline hanteren om kapitaal te beschermen voor het geval diplomatieke gesprekken de markt onverwacht kalmeren. Het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde, momenteel rond $91,50, fungeert als onze kritieke scheidslijn voor het handhaven van een middellangetermijn-bullish visie. Het volgen van de wekelijkse API- en EIA-voorraadcijfers naast het dagelijkse nieuws zorgt ervoor dat onze posities in lijn blijven met het werkelijke aanbod in de markt.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
