De US Dollar Index (DXY) stabiliseerde dinsdag rond 102,10, na bescheiden winst een dag eerder, nadat de index tijdens de Europese handel was teruggevallen vanaf een hoogste stand in bijna 18 maanden. De koers noteert nog altijd boven de negen-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s), terwijl de 14-daagse Relative Strength Index (RSI) rond 75,6 ligt. Dat wijst op overbought-condities, ook al blijft de bredere opwaartse trend intact. Op de daggrafiek stijgt de index binnen een oplopend wigpatroon (ascending wedge): een formatie die op korte termijn ruimte kan bieden voor verdere stijging, maar ook de kans op een draai of correctie vergroot als de structuur faalt.
Weerstand ligt bij de 18-maandspiek van 102,53 van 6 oktober, gevolgd door de bovenkant van de wig rond 102,80. Steunniveaus clusteren rond de onderkant van de wig op circa 101,70 en de negen-daagse EMA op 101,60; een doorbraak daaronder verschuift de aandacht naar de 50-daagse EMA op 100,37 en vervolgens naar het viermaands dieptepunt van 98,56 van 20 augustus. Los daarvan lieten indicatoren voor de Amerikaanse dienstensector zien dat de ISM-servicesindex afzwakte naar 54,9 van 55,4, tegenover een consensus van 55,0. Tegelijkertijd namen onder meer bedrijfsactiviteit en nieuwe orders af, terwijl werkgelegenheid, orderachterstanden en betaalde prijzen aantrokken.
Korte-termijn dollarbullishness en risicobeheer
Nu de US Dollar Index rond 102,10 blijft liggen en boven belangrijke voortschrijdende gemiddelden handelt, menen wij dat derivatenhandelaren kunnen inspelen op het bullish momentum op korte termijn. Kopers kunnen mikken op de directe weerstand op 102,53 en mogelijk op de bovenkant van de wig rond 102,80. Maar met de 14-daagse RSI op een sterk overbought niveau van 75,6 moeten we alert blijven op een plotselinge terugval.
Om dit risico te beheersen, stellen we voor neerwaartse bescherming voor te bereiden, zoals putopties, net onder de steun van 101,70 aan de onderzijde van de wig. Een doorbraak onder de negen-daagse EMA op 101,60 zou de bullish structuur ongeldig maken en vermoedelijk een snelle daling richting de 50-daagse EMA op 100,37 in gang zetten. Als de verkoopdruk toeneemt, kan de index uiteindelijk het eerdere meermaands dieptepunt van 98,56 testen.
Strategie in lijn met fundamentals en marktvooruitzichten
Deze handelsstrategie sluit aan bij fundamentele data die laten zien dat de Amerikaanse dienstensector met 54,9 solide blijft groeien, wat erop wijst dat de binnenlandse vraag veerkrachtig blijft. Historisch hebben vergelijkbare economische omstandigheden de Federal Reserve ruimte gegeven om terughoudend te blijven met renteverlagingen, wat de greenback doorgaans ondersteunt. In eerdere marktcycli zorgde een sterke dienstensector in combinatie met oplopende inputprijzen ervoor dat de dollarindex meerdere weken winst kon vasthouden voordat een grotere correctie optrad.
Voor de komende weken adviseren wij handelaren range-strategieën te gebruiken: dips kopen in de buurt van steun, terwijl longposities geleidelijk worden afgebouwd naarmate we de punt van de wig naderen. Het volgen van aankomende macro-economische publicaties, met name arbeidsmarktcijfers en inflatie-indicatoren, is cruciaal voor het timen van deze instapmomenten. Een balans tussen korte-termijn callopties en beschermende puts helpt om door de verwachte volatiliteit te navigeren zonder aan de verkeerde kant te zitten bij een plotselinge uitbraak.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
