De eerdere routekaart op basis van het Elliott Wave Principle (EWP) voor een bullish derde golf in de S&P 500 (SPX) werd opgesteld toen de index rond 7650 noteerde, met een kortetermijnterugval ingetekend naar 7610 +/- 30, gevolgd door een rally richting 8700+. SPX vormde vervolgens een bodem op 7616 en steeg tot 7844 op 6 oktober, maar de daaropvolgende daling brak belangrijke waarschuwingsniveaus, wat aanleiding gaf tot een herziene telling richting een grotere ending-diagonal (ED)-structuur. Het werkscenario is een drie-golfs eindfase W-v met een doelzone 8000–8125, opgesplitst in W-a, W-b en W-c; W-b zou inmiddels bezig zijn, met een ideale zone van 7590–7635 voorafgaand aan W-c. Het niveau 8125 wordt tevens gekoppeld aan een 176,40%-extensie van de rally van maart 2020 tot januari 2022, gemeten vanaf de bodem van oktober 2022, terwijl het patroon vereist dat SPX boven de bodem van 16 september op 7507 blijft; anders wordt een bearish telling impliciet.

Seizoenspatronen worden als steunend gepresenteerd: SPX verzwakt doorgaans van 21 oktober tot en met 27 oktober en zet daarna vrijwel een jaar lang een hogere trend neer. Ondanks een dalingsdag van meer dan 1% gisteren, steeg de advancing/declining (A/D)-lijn, wat impliceert dat er meer stijgers dan dalers waren, waarbij de zwakte vooral in technologie zat en niet breed gedragen was. De A/D-lijn nadert bovendien een test van de belangrijkste dalende trendlijn vanaf de augustus-top; een doorbraak wordt gezien als bevestiging dat de dalende trend beëindigd is. Het aangehaalde seizoensschema noemt een bodem rond 30 september (gezien op 30 september, technisch 1 oktober), een top rond 6 oktober (gehaald op 6 oktober) en een bodem rond 9 oktober (gehaald op 8 oktober), daarna een top rond 13 oktober en een bodem rond 19 oktober, gevolgd door nog een top en bodem rond 21 oktober en 27 oktober; de top werd neergezet op 12 oktober (niet op slotbasis), de daling eindigde op 16 oktober en gisteren, 21 oktober, wordt als top geplaatst.

Late-October Pullback and Derivative Trading Strategy

Wij adviseren derivatenhandelaren de huidige late-oktoberterugval te managen door zich voor te bereiden op een laatste kortetermijndip richting de doelzone 7590–7635 om golf W-b af te ronden. Aangezien seizoenspatronen historisch gezien zwakte laten zien tot en met 27 oktober, doen optiehandelaren er goed aan te wachten op deze lagere steunzones om bullish posities op te bouwen, in plaats van te vroeg te kopen. Deze tijdelijke beweging omlaag biedt een ideaal instapmoment voordat het grotere ending-diagonalpatroon de index aanzienlijk hoger duwt.

Wij benadrukken dat alle bullish derivatenopzetten een strikte risicogrens vereisen bij de bodem van 16 september op 7507. Een doorbraak onder 7507 maakt onze ending-diagonal-telling ongeldig en is een signaal dat handelaren onmiddellijk moeten omschakelen naar bearish strategieën, zoals het kopen van beschermende puts of het verkopen van futurescontracten. Strak gedefinieerd risico rond dit sleutelniveau is cruciaal, omdat terminale golfpatronen snel kunnen kantelen zodra belangrijke steun breekt.

Outlook For SPX Rally And Key Confirmation Signals

Uitgaande van het vasthouden van 7507 verwachten wij dat golf W-c een stevige rally ontketent met als doel de zone 8000–8125 in de komende weken. Historische seizoensinvloeden ondersteunen dit scenario sterk: de index liet historisch gezien in bijna 80% van de gevallen positieve rendementen in het vierde kwartaal zien na late-oktoberbodems, met gemiddeld Q4-winst van meer dan 4%. Handelaren kunnen op deze potentiële beweging inspelen met opwaartse callspreads of long call-opties zodra de beoogde terugvalzone is bereikt.

Daarnaast volgen wij de Advance/Decline-lijn terwijl deze haar belangrijkste dalende trendlijn test die teruggaat tot de augustus-top. De recente verbreding van de markt — waarbij het aantal stijgende aandelen groter was dan het aantal dalers, zelfs tijdens door technologie gedreven verkoopgolven — wijst op een gezonde onderliggende marktdynamiek. Een uitbraak boven deze dalende trendlijn geeft ons de uiteindelijke bevestiging om met meer overtuiging de opwaartse derivatenblootstelling uit te breiden voor de volgende stijgingsfase.

Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.