De Amerikaanse dollar verzwakte dinsdag. De US Dollar Index (DXY) zakte weer onder 102,00 nadat de vroege-weeksterkte wegebde; afnemende begrotingszorgen in Frankrijk ondersteunden een bredere, risicovriendelijke stemming. Woensdag verschuift de aandacht naar de MBA Mortgage Applications, de inflatieverwachtingen van consumenten van de New York Fed en de notulen van het FOMC, naast opmerkingen van Fed-bestuurder Logan. Goud kroop iets hoger in een consoliderende handel, maar bleef onder $4.200 per troy ounce, gesteund door een zwakkere dollar en lagere Amerikaanse staatsrentes.
In FX veerde EUR/USD op naar weekhoogtes rond 1,1280, terwijl de Duitse industriële productie en toespraken van ECB’ers Cipollone en Vujčic in beeld komen. GBP/USD trok richting 1,3300 in aanloop naar de BBA Mortgage Rate en de Lloyds House Price Index. USD/JPY steeg voorbij 158,00, met de focus op de Reuters Tankan Index, Average Cash Earnings en de voorlopige Coincident- en Leading Economic-indexen. AUD/USD verlengde de winst voor een derde dag en bleef net onder 0,7000, vooruitlopend op definitieve Building Permits, Private House Approvals en de Ai Group Manufacturing Index, terwijl front-month WTI voor de derde sessie op rij daalde en onder $87,00 per vat brak doordat zorgen over aanbod uit het Midden-Oosten afnamen.
Derivatenstrategieën en belangrijke valutakansen
Dat de US Dollar Index (DXY) onder de 102,00 zakt, opent in de komende weken tactische shortkansen voor derivatenhandelaren. We adviseren de aankomende FOMC-notulen en inflatieverwachtingen nauwlettend te volgen, omdat een meer ‘dovish’ toon dit neerwaartse USD-momentum kan versnellen. Historisch gezien leidt een doorbraak van belangrijke steunniveaus in de DXY vaak tot geautomatiseerde verkoop, die we kunnen benutten met putopties.
Nu EUR/USD richting 1,1280 herstelt door afnemende begrotingszorgen in Frankrijk, kunnen we overwegen callopties te kopen op kleine terugvallen. Het pad van de minste weerstand wijst opwaarts, zeker als de komende Duitse industriële cijfers tekenen van stabilisatie laten zien. We raden aan beschermende stops net onder de steunzone rond 1,1200 te plaatsen om het risico te beheersen bij onverwacht havikachtige opmerkingen van centrale bankiers.
Aanpakken voor GBP, JPY, AUD en grondstoffen
De stevige beweging van het Britse pond richting 1,3300 biedt opnieuw een breakouttrade die we kunnen benutten via bullish vertical spreads. Als de Britse woning- en hypotheekdata sterk blijven, verwachten we dat GBP/USD relatief eenvoudig richting 1,3450 kan. Met optiestrategieën met beperkt risico kunnen we meedoen met dit momentum zonder ons bloot te stellen aan nachtelijke gaps.
Ondertussen is USD/JPY weer boven 158,00 uitgekomen, wat afwijkt van de zwakkere greenback en om een voorzichtige aanpak vraagt. We moeten de Japanse loonontwikkeling (average cash earnings) en leidende indicatoren volgen om te zien of de Bank of Japan zich onder druk gezet voelt om in te grijpen. Omdat de overtuiging aan de bovenkant beperkt lijkt, geven we de voorkeur aan bandbreedtestrategieën zoals iron condors om te profiteren van mogelijke consolidatie.
Tot slot test de Australische dollar de kritieke 0,7000-grens, gesteund door goud dat stabiel blijft nabij de hoge stand rond $4.200. Daarentegen suggereert West Texas Intermediate, dat onder $87,00 daalt door afnemende geopolitieke spanningen, dat we onze grondstoffengerelateerde posities moeten afdekken. We geven de voorkeur aan het kopen van AUD/USD-calls, terwijl we gelijktijdig bear put spreads op oliefutures inzetten om het risico te balanceren.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
