Overzicht
- De Amerikaanse Consumentenprijsindex (CPI) over oktober op 10 november en de Producentenprijsindex (PPI) op 13 november kunnen de verwachtingen voor het volgende rentebesluit van de Federal Reserve (de Amerikaanse centrale bank) sterk beïnvloeden.
- XAUUSD is opgeveerd vanaf rond $4.045. Weerstand (een niveau waar verkoopdruk kan ontstaan) ligt bij $4.146,87; daarboven komt een mogelijke beweging richting $4.225,31 in beeld.
- De S&P 500 en Nasdaq herstelden maandag na de daling van vorige week, terwijl Bitcoin moeite had om weer vaart te krijgen nadat het onder $74.953 zakte.
- Ontwikkelingen rond Iran blijven de olieprijs sturen, terwijl het Britse bbp-cijfer op donderdag kan bepalen of GBPUSD de recente daling doorzet.
Amerikaanse inflatie staat centraal terwijl markten proberen te herstellen
De financiële markten gaan de tweede week van november in met een afweging tussen sterkere Amerikaanse macrocijfers en een herstel van de risicobereidheid (de bereidheid van beleggers om meer risico te nemen). Het laatste banenrapport buiten de landbouw (nonfarm payrolls: het maandelijkse Amerikaanse banencijfer) liet zien dat er in oktober 165.000 banen bijkwamen, boven de verwachting van 65.000. De werkloosheid daalde van 4,2% naar 4,1%. De veerkrachtige arbeidsmarkt vergrootte de verwachting dat de Federal Reserve de rente langer hoog houdt (restrictief monetair beleid: beleid dat de economie afremt), wat de dollar en de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties (Treasury yields) steunde.
Het sentiment verbeterde echter aan het begin van de week, doordat berichten over vooruitgang in de diplomatie tussen de VS en Iran de olieprijs omlaag duwden. De S&P 500 steeg op 9 november met 2,3% en de Nasdaq Composite won 2,7%, waarmee een deel van het verlies van vorige week werd goedgemaakt.
Amerikaanse CPI kan de volgende richting van de dollar bepalen
De aandacht verschuift nu naar het CPI-rapport op 10 november, na de inflatie op jaarbasis (year on year: vergeleken met dezelfde maand een jaar eerder) van 3,7% in september. Nogmaals een hoge uitkomst kan de verwachting versterken dat de Federal Reserve de rente strakker houdt, wat de dollar kan ondersteunen en druk kan zetten op goud en aandelen. Een lagere inflatie kan juist de obligatierentes verlagen en het herstel van risicovolle beleggingen (risk assets: onder meer aandelen en crypto) ondersteunen.
De US Dollar Index (USDX: een mandje dat de dollar meet tegenover meerdere belangrijke valuta) is al opgeveerd vanaf het gevolgde gebied rond 101,00 en handelde boven 101,65. Een overtuigende slotstand boven 102,315, gevolgd door een periode van stabilisatie (consolidatie: koersbeweging in een nauwere bandbreedte), kan ruimte geven richting 102,715. Het PPI-rapport op vrijdag geeft een extra signaal over inflatiedruk, waardoor de reactie van de dollar op beide publicaties deze week centraal staat.
Vooruitblik goud: weerstand rond $4.146 in beeld
Goud is hersteld nadat het weerstand vond rond $4.130 en terugviel richting de gevolgde steunzone rond $4.045 (steun: een niveau waar koopinteresse kan ontstaan). De opleving komt doordat beleggers hun renteverwachtingen herzien, waarbij een zachtere dollar steun geeft ondanks aanhoudende onzekerheid over inflatie.
Technisch gezien (analyse op basis van koersgrafieken) is $4.146,87 het volgende weerstandsniveau om te volgen. Een overtuigende slotstand boven dit gebied, gevolgd door stabilisatie, kan de weg openen naar $4.225,31. Tegelijk kan sterkere Amerikaanse inflatie de obligatierentes en de USDX opstuwen, wat het herstel van goud kan afremmen. De samenhang tussen goud en de dollar blijft bepalend voor de vraag of deze opleving uitgroeit tot een duurzamer stijging.
Nasdaq en S&P 500 herstellen, maar rentezorgen blijven
Amerikaanse aandelen herstelden maandag na de uitverkoop (sell-off: een snelle, brede daling) van vorige week, geholpen door een lagere olieprijs en hernieuwde koopinteresse in technologie. Tegelijk versterken de sterke banencijfers de verwachting van een langer strak rentebeleid, waardoor groeiaandelen gevoelig blijven voor hogere obligatierentes.
Het technische rapport noemt 7.299 en 7.236 als mogelijke neerwaartse referentieniveaus voor het S&P 500-instrument als de verkoopdruk terugkeert. Het Nasdaq-instrument herstelde vanaf 27.400, maar draaide daarna terug en zakte onder 27.084. Rond 28.280 ontstaat een gebied waar verkopers bij een opleving weer kunnen opduiken. Deze niveaus horen bij de grafieken in het rapport en zijn niet hetzelfde als de ‘cash’-indexstand (de actuele index zelf, niet het afgeleide product). De CPI-publicatie kan bepalen of het herstel doorzet of opnieuw onder druk komt.
Bitcoin en Ethereum krijgen de vaart niet terug
Cryptovaluta lopen achter op het herstel in Amerikaanse aandelen. Bitcoin zakte onder de vorige lokale bodem (swing low: een duidelijke recente bodem in de grafiek) op $74.953. De daling wijst op aanhoudende zwakte op korte termijn, ondanks beter sentiment in delen van de bredere markt.
Een overtuigende slotstand boven $76.192,33 kan een herstel van Bitcoin ondersteunen, al kan een trage opleving in drie stappen (three-wave recovery: vaak gezien als een correctie binnen een dalende trend) duiden op stabilisatie voordat er opnieuw druk ontstaat. Ethereum verzwakte ook en zakte onder $2.150. Daarmee ligt $2.230 als mogelijke weerstand in beeld en $2.000 als volgende neerwaartse referentie. Beide munten blijven gevoelig voor liquiditeit (hoe makkelijk en goedkoop je kunt kopen/verkopen), dollarsterkte en risicobereidheid nu de inflatiecijfers eraan komen.
Olieprijs daalt door verschuivende verwachtingen rond Iran
De olieprijs daalde maandag scherp, nadat berichten over diplomatieke vooruitgang tussen de Verenigde Staten en Iran de zorgen over verstoringen in het aanbod verminderden. Lagere olieprijzen nemen ook wat inflatievrees weg, wat aandelen steun gaf ondanks onzekerheid over het beleid van de Federal Reserve.
Het technische rapport noemt 92,867 als een gevolgde referentie bij een recente top (swing-high: een duidelijke recente top in de grafiek) voor USOIL, waar een herstel op verkoopdruk kan stuiten. Een bredere stijging richting 106,745 blijft mogelijk bij nieuwe geopolitieke escalatie, maar dat hangt af van veranderende verwachtingen over het aanbod. Omdat energiemarkten plots kunnen reageren op geopolitiek nieuws, blijft het kortetermijn-koerspatroon belangrijk om mogelijke draaipunten te beoordelen.
Britse bbp-cijfers kunnen steun in GBPUSD testen
Het Britse maandelijkse bbp-rapport (GDP: bruto binnenlands product, de totale omvang van de economie) op 12 november wordt geraamd op 0,0% groei, tegenover 0,1% eerder. Een zwakker cijfer kan de zorgen over de economische vaart vergroten en het pond extra onder druk zetten, zeker als hogere Amerikaanse inflatie de dollar steunt.
GBPUSD is al gedaald vanaf de gevolgde weerstandszone rond 1,3485, waardoor 1,3310 naar voren komt als volgende technische referentie. Zwakke Britse groei gecombineerd met een stevige dollar kan de daling verlengen, terwijl betere binnenlandse cijfers en lagere Amerikaanse inflatie juist herstel kunnen ondersteunen.
Belangrijke symbolen om te volgen
XAUUSD | BTCUSD | NAS100 | USOUSD | GBPUSD
Aankomende gebeurtenissen
| Datum | Valuta | Gebeurtenis | Verwachting | Vorige | Opmerking analisten |
| 10 nov | USD | CPI m/m | 0,30% | 0,60% | Hogere inflatie kan de USD steunen en goud onder druk zetten. |
| 12 nov | GBP | BBP m/m | 0,00% | 0,10% | Zwakke groei kan GBPUSD onder druk zetten. |
| 13 nov | USD | PPI m/m | 0,40% | 1,30% | Producenteninflatie kan de verwachtingen rond de Fed beïnvloeden. |
Belangrijkste bewegingen van de week
USDX
- Goud stuitte op weerstand bij $4.130 en zakte terug richting $4.045, waar koopinteresse een herstel ondersteunde.
- Een overtuigende slotstand boven $4.146,87, gevolgd door stabilisatie, kan verdere winst richting $4.225,31 ondersteunen.
GBPUSD
- GBPUSD daalde vanaf de gevolgde weerstandszone rond 1,3485, doordat dollarsterkte op het pond drukte.
- Het niveau rond 1,3310 wordt een technische referentie in aanloop naar het Britse bbp-cijfer.
BTCUSD
- Bitcoin zakte onder $74.953, waarmee de neerwaartse structuur op korte termijn sterker werd.
- Een overtuigende slotstand boven $76.192,33 kan herstel ondersteunen, al kan een zwakke opleving in drie stappen voorafgaan aan een nieuwe daling.
- Beoordeel het koopmomentum en de opbouw van een herstelbeweging voordat een uitbraak (breakout: doorbraak door een belangrijk niveau) wordt gezien als een blijvende trendomslag.
NAS100
- Het Nasdaq-instrument herstelde vanaf 27.400, maar draaide en brak vervolgens onder 27.084.
- Een opleving richting 28.280 kan opnieuw op verkoopdruk stuiten, vooral als de Amerikaanse inflatie hoger uitvalt dan verwacht.
- Volg weerstandsniveaus samen met de CPI-gedreven reactie in Treasury yields (rentes op Amerikaanse staatsobligaties) voor bevestiging van de marktrichting.
USOil
- Olie bleef gevoelig voor geopolitiek nieuws, waarbij 92,867 is aangewezen als mogelijke referentie bij een recente top.
- Een beweging boven 92,867 kan een trenddraaiing voorafgaan, terwijl nieuwe aanbodrisico’s 106,745 in beeld kunnen brengen.
Conclusie
De Amerikaanse inflatie is deze week de belangrijkste aanjager, terwijl markten beoordelen of het recente herstel kan doorzetten. Sterke banencijfers hebben de verwachting versterkt dat de Federal Reserve de rente langer hoog houdt, terwijl dalende olieprijzen en betere geopolitieke signalen wat steun gaven aan aandelen. Goud wordt getest op de kracht van het herstel, Bitcoin blijft kwetsbaar voor extra verkoopdruk en de Nasdaq kan opnieuw beweeglijk worden nu handelaren hun renteverwachtingen bijstellen. Met de Amerikaanse CPI, het Britse bbp en de Amerikaanse PPI later deze week kunnen de richting van de dollar en de rentes op Amerikaanse staatsobligaties het sentiment sturen in grondstoffen, aandelen en cryptovaluta.
Veelgestelde vragen
1. Hoe kan de Amerikaanse CPI deze week de goudprijs beïnvloeden?
Hoger dan verwachte inflatie in de VS kan de dollar versterken en de rentes op Amerikaanse staatsobligaties opdrijven, wat meestal druk zet op goud. Lagere inflatie kan de verwachting van extra renteverhogingen door de Federal Reserve temperen en goud steunen. Handelaren letten vooral op de reactie rond de weerstand op $4.146,87.
2. Herstelt Bitcoin na de recente daling?
Bitcoin kan herstellen als de koopdruk toeneemt en de koers boven $76.192,33 blijft. Een zwakke opleving kan wijzen op verdere stabilisatie of nog een daling. Amerikaanse inflatiecijfers, dollarsterkte en de algemene risicobereidheid kunnen de volgende beweging bepalen.
3. Waarom reageren Nasdaq en S&P 500 sterk op Amerikaanse inflatie?
Inflatie beïnvloedt de verwachting voor de rente van de Federal Reserve en de rentes op Amerikaanse staatsobligaties. Hogere rentes kunnen druk zetten op waarderingen van aandelen, vooral bij technologie- en groeiaandelen. Lagere inflatie kan het recente herstel ondersteunen, terwijl een onverwachte stijging nieuwe verkoopdruk kan uitlokken.
4. Wat kan de olieprijs deze week sturen?
De olieprijs blijft gevoelig voor ontwikkelingen rond Iran en mogelijke verstoringen van het wereldwijde aanbod. Diplomatieke vooruitgang kan zorgen over aanbod wegnemen en de olieprijs drukken, terwijl nieuwe geopolitieke spanningen juist steun kunnen geven. Daarnaast is het effect van veranderende energieprijzen op inflatieverwachtingen belangrijk.
5. Hoe kan het Britse bbp-cijfer GBPUSD beïnvloeden?
Een zwakker dan verwacht Brits bbp kan het pond onder druk zetten doordat de zorgen over groei toenemen en omdat het iets kan zeggen over het toekomstige beleid van de Bank of England (de Britse centrale bank). Sterkere groei kan GBPUSD steunen, vooral als de Amerikaanse inflatie lager uitvalt dan verwacht. Het gebied rond 1,3310 blijft een belangrijke technische referentie.
6. Welke economische publicaties zijn deze week het belangrijkst?
De belangrijkste publicaties zijn de Amerikaanse CPI op 10 november, het Britse bbp op 12 november en de Amerikaanse PPI op 13 november. Deze cijfers kunnen renteverwachtingen, valutabewegingen en het marktsentiment beïnvloeden voor goud, aandelen en cryptovaluta.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
