De Dollar Index daalde nadat berichten meldden dat Washington en Teheran voorlopig groen licht hadden gegeven voor een compromis dat door Qatar en Pakistan was bemiddeld, waarmee de index het laagste niveau sinds 1 oktober aantikte. De index zakte van rond 101,75 naar ongeveer 101,65 en vervolgens tot net boven 101,50 nadat Israëls Channel 12 de voorwaarden uiteenzette, om daarna weer op te veren richting 101,70 toen een betrokken diplomaat zei dat beweringen dat een akkoord nabij is, onjuist zijn. De olieprijs daalde op de koppen, wat de euro — die meer dan de helft van het gewicht in de index heeft — steun gaf. Deze beweging werkte door in de renteverwachtingen nadat minister van Financiën Bessent hogere Amerikaanse rentes in verband bracht met een energieschok.
Amerikaanse woningmarktcijfers vielen zwak uit: het aantal woningstarts daalde in september naar 1,221 miljoen tegen een verwachting van 1,3 miljoen, terwijl de index van uitstaande woningverkopen (pending home sales) met 7,3% kelderde naar een recorddiepte, tegenover een verwachte daling van 0,5%. De index liep bij beide publicaties binnen de betreffende candlesticks op. Fed-functionarissen zitten in de stilteperiode voorafgaand aan de FOMC-vergadering van 27-28 oktober. Een peiling onder 100 economen laat zien dat 94 verwachten dat de rente in oktober ongewijzigd blijft op 3,75%-4,00%, en dat alle 100 uitgaan van een renteverhoging in december, al zien 6 alsnog een stap in oktober. Technisch heeft de index circa een derde van de stijging teruggenomen van 98,60 op 9 september tot net onder 103,00 op 14 oktober, met de 50-daagse EMA net onder 101,00.
Volatiliteit door nieuws en kortetermijnhandelsstrategieën
We volgen de US Dollar Index nauwgezet nu de volatiliteit toeneemt door nieuwsberichten rond het Midden-Oosten. Nu de index schommelt tussen 101,50 en 101,70, ligt eerder kortetermijn-‘chop’ voor de hand dan een duidelijke trend, totdat diplomatieke berichten worden bevestigd. Handelaren kunnen overwegen om strakke stop-lossorders te gebruiken op kortlopende dollarposities of optietactieken in te zetten om plotselinge prijsschommelingen te beheersen.
We moeten ons ook voorbereiden op aankomende Amerikaanse macrocijfers, zeker nu de woningmarkt duidelijke scheuren vertoont. De uitstaande woningverkopen zijn recent met 7,3% ingestort, wat historisch wijst op afkoelende economische dynamiek en de onderbouwing voor agressieve monetaire verkrapping verzwakt. Met de wekelijkse werkloosheidsaanvragen op donderdag en de voorlopige PMI’s op vrijdag in aantocht, moeten we ons positioneren voor neerwaarts risico in Amerikaanse rentes als deze cijfers de economische afkoeling bevestigen.
Fed-beleidsverwachtingen en technische vooruitblik
Omdat de Federal Reserve zich momenteel in de stilteperiode bevindt in aanloop naar het besluit van 27-28 oktober, zullen marktverwachtingen volledig worden gedreven door datarapporten en geopolitieke updates. De consensus is dat 94 van de 100 ondervraagde economen rekenen op een rentepauze op 3,75%-4,00% deze maand, terwijl een mogelijke verhoging voor december wordt ingeprijsd. We moeten voorzichtig blijven met grote directionele posities vóór de officiële rentebeslissing op 28 oktober.
Technisch gezien heeft de dollarindex ongeveer een derde van de rally ingeleverd vanaf het septemberdieptepunt van 98,60 tot de piek medio oktober rond 103,00. We kijken naar belangrijke steun in de buurt van het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde rond 101,00. Als de koers onder dit niveau breekt, kunnen we kijken naar potentiële shortkansen in belangrijke valutaparen zoals de euro, die goed is voor meer dan 57% van de weging in de dollarindex.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
