Goud noteerde onder $4.150 nadat het er niet in slaagde een stijging tijdens de Aziatische sessie door te trekken, al doorbrak het wel een verliesreeks van drie dagen doordat de Amerikaanse dollar verzwakte bij dalende Treasury-rentes. De heter uitgevallen CPI van woensdag stuwde aanvankelijk de verwachting van renteverhogingen, maar die beweging ebde weg toen markten oordeelden dat de Federal Reserve waarschijnlijk niet direct zal ingrijpen. Dat bood steun aan het niet-renderende edelmetaal, terwijl bredere prijsdruk de beleids-onzekerheid hoog hield.
Volgens het BLS steeg de totale CPI op jaarbasis naar 3,7% van 3,4%, terwijl de kerninflatie opliep naar 2,6% van 2,4%, wat aanleiding gaf tot een herwaardering van het Fed-pad. De FXS Speechtracker zette Mary Daly op 6,8/10 tegenover een historisch gemiddelde van 6,1/10, en de FXS Fed Sentiment Index daalde 0,84 punt naar 128,17. Markten prijzen nog altijd meer dan 85% kans in op een extra renteverhoging tegen het einde van het jaar, terwijl ook de risico’s in het Midden-Oosten de aandacht trekken nadat een containerschip zonk in de Straat van Hormuz na een projectielaanval en terwijl de Houthi’s hun aanvallen voortzetten. De aandacht verschuift naar de Amerikaanse PPI en een toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh tijdens de IMF- en Wereldbankvergaderingen. Technisch blijft XAU/USD begrensd onder het 100-periodes voortschrijdend gemiddelde (SMA) op de 4-uursgrafiek, met een negatieve MACD; weerstand ligt rond $4.215-$4.220 en steun rond $4.075-$4.065.
Handelsstrategie en technisch vooruitzicht
We moeten vermijden om overhaast agressieve bullish derivatenposities in goud in te nemen zolang de koers onder $4.150 blijft. Technische indicatoren wijzen op aanhoudende neerwaartse druk, waarbij het 100-periodes voortschrijdend gemiddelde koersbewegingen afremt rond $4.180. Historisch gezien brengt het innemen van longposities wanneer de kans op renteverhogingen boven 85% ligt een verhoogd risico met zich mee, dus we moeten wachten op een duurzame uitbraak boven $4.215–$4.220 voordat we verder opwaarts potentieel nastreven.
Aan de onderkant moeten we het directe steunniveau van $4.100 zeer nauwlettend volgen. Een doorbraak onder dit niveau opent de weg richting de belangrijke vraagzone $4.075–$4.065, waar de goudprijs recent opveerde vanaf een weekdieptepunt. Als verkopers de koers onder $4.065 duwen, moeten we overschakelen op bearish derivatenstrategieën om te profiteren van een nieuwe neerwaartse uitbraak.
Macro- en geopolitiek risicobeheer
Macroeconomische gebeurtenissen zullen in de komende sessies voor grote koersschommelingen zorgen na de recente sprong in de Amerikaanse totale inflatie van 3,4% naar 3,7%. Met vandaag de producentenprijsindex (PPI) en op vrijdag een toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh, verschuiven de marktverwachtingen voor het monetair beleid snel. We kunnen optiestrategieën met afgebakend risico gebruiken om op de resulterende volatiliteit in te spelen zonder de portefeuille bloot te stellen aan ongedekte directionele risico’s.
Geopolitieke conflicten in het Midden-Oosten, waaronder droneaanvallen en verstoringen in de scheepvaart nabij de Straat van Hormuz, voegen een hardnekkige risicopremie toe aan grondstoffen. Tijdens vergelijkbare aanbodschok-gebeurtenissen laten historische volatiliteitsmaatstaven zien dat optiepremies op goud vaak snel oplopen wanneer handelaren zich haasten om zich in te dekken tegen staart-risico’s. We moeten strikte stop-losses hanteren voor alle actieve posities, omdat concurrerende safe-havenstromen tussen het edelmetaal en de Amerikaanse dollar grillige whipsaws kunnen veroorzaken.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
