WTI daalde na vijf opeenvolgende sessies met winst en noteerde tijdens de Aziatische handel op donderdag rond $93,10 per vat, terwijl Washington overwoog de sancties tegen schepen van de “schaduwvloot” te versoepelen. Een Amerikaanse functionaris zei dat de gesprekken erop zijn gericht de recordhoge mondiale vracht-/tankertarieven te verlagen door tankers aan te pakken die ruwe olie en geraffineerde producten hebben vervoerd van gesanctioneerde producenten als Rusland, Iran en Venezuela, in navolging van een tijdelijke versoepeling van de beperkingen op Russische diesel.
Geopolitieke risico’s bleven de markt bepalen, nu toeleveringsketens opnieuw met verstoringen werden geconfronteerd. Een containerschip zonk in de Straat van Hormuz na een aanval met een projectiel, terwijl door Iran gesteunde Houthi-troepen drone- en raketaanvallen op Saudi-Arabië bleven uitvoeren, waardoor meer olietankers gevestigde laadgebieden voor ruwe olie begonnen te mijden. Rusland stelde daarnaast dat Oekraïne twee raffinaderijen heeft aangevallen, waaronder de Ryazan-fabriek met een capaciteit van 400.000 vaten per dag, en zei dat dit een “energie-wapenstilstand” schond. Aan de aanbodkant meldde het API dat de Amerikaanse ruwe-olievoorraden in de week tot 9 oktober met 11,12 miljoen vaten zijn gedaald, tegenover verwachtingen van een stijging met 1,9 miljoen vaten, na eerder een daling met 2,1 miljoen vaten; API- en EIA-cijfers liggen doorgaans in 75% van de gevallen binnen 1% van elkaar.
Vooruitblik op derivatenhandel te midden van geopolitieke en regulatoire verschuivingen
Nu West Texas Intermediate is teruggevallen naar rond $93,10 per vat, adviseren wij derivatenhandelaren rekening te houden met scherpe koersbewegingen in beide richtingen in de komende weken. Hoewel het debat over het versoepelen van sancties tegen de schaduwvloot kortstondig neerwaartse verlichting kan bieden, wijst de opstapeling van geopolitieke risico’s erop dat deze prijsdip mogelijk van korte duur is. Wij raden agressieve shortposities af zolang prijzen stevig boven belangrijke technische bodems rond $90 blijven.
De oplopende aanvallen in de Straat van Hormuz en aanvallen op cruciale energie-infrastructuur, zoals Ruslands Ryazan-raffinaderij met een capaciteit van 400.000 vaten per dag, kantelen de risico’s sterk naar boven. Historisch gezien schieten in perioden van verhoogde conflicten in het Midden-Oosten volatiliteitsmaatstaven voor ruwe olie vaak boven 35%, waardoor plain-vanilla long call-opties duur worden. Om deze hogere premies te beheersen, geven wij de voorkeur aan bull call spreads om te profiteren van een mogelijke rally richting $98-$100, terwijl het risico afgebakend blijft.
Marktindicatoren, OPEC+-reactie en handelsstrategieën
Handelaren moeten de officiële overheidsdata over voorraden nauwlettend volgen om de forse wekelijkse daling van 11,12 miljoen vaten uit de industriegegevens te verifiëren. Omdat overheidsvoorradcijfers historisch in circa 75% van de gevallen overeenkomen met industrierapporten, kan een tweede bevestiging van deze daling leiden tot snelle short covering. Historische voorbeelden laten zien dat onverwachte binnenlandse voorraadkrimpen van meer dan 10 miljoen vaten vaak de front-month futures binnen 48 uur met 3% tot 5% ondersteunen.
Wij adviseren ook te volgen hoe OPEC+ reageert op de aanhoudende exportverstoringen in Saudi-Arabië en breder in de regio. Nu mondiale vrachttarieven ongemakkelijk hoog blijven en belangrijke laadgebieden actief worden omzeild, zal fysieke krapte in het aanbod waarschijnlijk zwaarder wegen dan tijdelijke regulatoire verschuivingen. Derivatenhandelaren doen er goed aan positionsizes kleiner dan gebruikelijk te houden om onverwachte beleidskoppen of militaire ontwikkelingen het hoofd te bieden.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
