Commodity Trading Advisors (CTA’s) hebben shortposities in goud teruggedraaid, waardoor de positionering met circa 7% van de historisch maximale omvang is toegenomen, terwijl ook shorts in platina werden afgebouwd. Goud werd beschreven als stijgend gedurende de dag, nu systematische stromen weer richting aankopen draaiden, naast aanhoudende vraag vanuit beursgenoteerde fondsen (ETF’s).
De stromen zouden worden ondersteund door hernieuwde instroom in Chinese goud-ETF’s na de vakantieperiode en aanhoudende wereldwijde ETF-vraag. In de notitie werden geopolitieke risico’s, fiscale zorgen, dollarverwatering, de-dollarisatie en stagflatievrees genoemd als aanhoudende drijvers voor allocaties, met de verwachting dat goud verder kan loskoppelen van reële rentes en een bullmarkt kan doortrekken tot 2027. Het artikel is tot stand gekomen met behulp van een tool voor kunstmatige intelligentie en is nagekeken door een redacteur.
Strategische richtlijnen voor derivatenhandelaren
Wij adviseren derivatenhandelaren om hun strategieën agressief te richten op een bullish visie op goud, nu grote Commodity Trading Advisors (CTA’s) actief hun shortposities terugdraaien. Systematische fondsmanagers hebben recent shorts teruggekocht ter grootte van grofweg 7% van hun historisch maximale positionering, wat de neerwaartse druk aanzienlijk vermindert. Deze plotselinge verschuiving in positionering creëert een sterk kortetermijn-koopsignaal dat we met leverage zouden moeten benutten.
Dit momentum wordt ondersteund door stevige fysieke instroom: wereldwijde goud-ETF’s hebben hun meerjarige terugval recent omgebogen naar een positieve netto-instroom. Cruciaal is dat Chinese goud-ETF’s een forse instroompiek laten zien na de recente nationale feestdagen, wat wijst op robuuste particuliere en institutionele interesse in Azië. We zouden deze synchroon oplopende wereldwijde vraag moeten proberen te kapitaliseren door callopties te gebruiken om opwaarts potentieel vast te leggen.
Historische context en langetermijnvooruitzicht
Historisch heeft goud gefungeerd als het ultieme schild tegen valutaverwatering, met een stijging van meer dan 1.300% in het stagflatoire decennium van de jaren zeventig. Nu de wereldwijde staatsschuld oploopt tot boven de 100 biljoen dollar en centrale banken historisch hoge volumes edelmetaal aankopen, is de fundamentele bodem onder het metaal uitzonderlijk solide. We moeten erkennen dat aanhoudende geopolitieke conflicten en fiscale zorgen safe-haven-stromen zullen blijven aanjagen.
We zien bovendien een zeldzame structurele verschuiving waarbij goud volledig losraakt van de reële rente: het stijgt zelfs wanneer de rendementen verhoogd blijven. Deze ontkoppeling wijst erop dat de markt langetermijn, systemische risico’s inprijst, wat de basis legt voor een langdurige bullmarkt die gemakkelijk kan doorlopen tot 2027. Om het rendement te maximaliseren bevelen we aan om in de komende weken long-dated bullish spreads op te zetten om deze historische trend te vangen.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
