AUD/USD noteerde dinsdag rond 0,6990, 0,39% lager op de dag, nadat een vroege stijging richting 0,7030 wegebde en het paar terugzakte naar de zone rond 0,6980. De Australische dollar kreeg aanvankelijk steun doordat de Reserve Bank of Australia de cash rate met 25 bp verhoogde naar 4,60%, het hoogste niveau in circa 15 jaar, in een unaniem besluit. Beleidsmakers herhaalden dat de inflatie nog te hoog is en hielden de deur open voor verdere verhogingen, maar markten richtten zich vervolgens op de guidance over de vraag of extra verkrapping nodig is.
In de éénuursgrafiek stond het paar op 0,6992, onder zowel de 100-period SMA op 0,7021 als de 200-period SMA op 0,7069, terwijl de RSI rond 42 wees op licht negatieve momentum. Weerstand ligt bij 0,7005, gevolgd door 0,7021 en 0,7045, met 0,7069 en daarna 0,7075, 0,7105 en 0,7140. Steun ligt op 0,6980. De Amerikaanse dollar wordt ondersteund door verhoogde Amerikaanse staatsrentes en verwachtingen van verdere verkrapping door de Federal Reserve, met de PCE-prijsindex en NFP-cijfers in de spotlights.
Bearish Optionsstrategieën voor AUD/USD
Wij stellen voor dat derivatenhandelaren proberen te profiteren van het onvermogen van AUD/USD om de rally boven 0,7000 vast te houden, door in te zetten op kortlopende bearish strategieën. Nu het paar is teruggevallen naar het niveau rond 0,6990, kan het kopen van kortlopende putopties met een uitoefenprijs nabij 0,6950 een zeer effectieve manier zijn om op de directe neerwaartse beweging te spelen. Deze aanpak beperkt het risico, terwijl we gepositioneerd zijn om te profiteren als het valutapaar onder de stevige steunzône op 0,6980 zakt.
Onze technische blik toont stevige weerstand boven de markt, met de 100-period simple moving average op 0,7021 en de 200-period SMA die plafonneert rond 0,7069. Derivatenhandelaren kunnen ook overwegen om out-of-the-money callopties te schrijven of bear call spreads op te zetten boven de aanbodzone rond 0,7075. Daarmee kan premie worden geïncasseerd, terwijl wordt ingespeeld op het gebrek aan opwaarts momentum en de zwakke Relative Strength Index van 42.
Macrofactoren en marktimplicaties
We moeten ook de Amerikaanse obligatiemarkt in de gaten houden, waar de 10-jaars Treasury-rente recent rond 3,8% schommelde en kapitaal blijft aantrekken richting de Amerikaanse dollar. Nu de laatste kern-PCE-inflatie hardnekkig blijft op 2,7% op jaarbasis, heeft de Federal Reserve minder druk om snel te verlagen. Dit rentevoordeel houdt de greenback sterk en maakt het lastig voor de Australische dollar om de winst na de renteverhoging vast te houden.
Historisch gezien, wanneer de RBA de rente verhoogt om inflatie te bestrijden maar tegelijkertijd voorzichtigheid uit over huishoudbestedingen, vertoont de Australische dollar vaak een ‘buy the rumor, sell the fact’-reactie. Met de Australische detailhandelsverkopen die recent slechts 0,2% groeiden, verwachten wij dat de verhoging van de RBA naar 4,60% waarschijnlijk voorlopig de laatste zal zijn. Dit beperkt het opwaarts potentieel voor AUD en ondersteunt onze voorkeur voor strategieën die profiteren van een bandbreedte of dalende wisselkoers.
Voor de komende weken adviseren wij de aankomende publicaties van de Amerikaanse Nonfarm Payrolls en PCE-cijfers nauwlettend te volgen om onze optieposities bij te sturen. Een sterker dan verwacht banenrapport, na de solide toename van 142.000 vorige maand, zou AUD/USD waarschijnlijk verder onder het steunniveau van 0,6980 drukken. Handelaren moeten klaarstaan om hun puts door te rollen naar lagere uitoefenprijzen als deze macrodata de Amerikaanse dollar blijven bevoordelen.
Begin nu met handelen — klik hier om je echte VT Markets-account aan te maken.
