EUR\/USD merosot ke 1.1378 pada Khamis, menghampiri paras terendah dua bulan ketika dolar AS berlegar hampir paras tertinggi dua bulan. Pergerakan itu menyusuli data makro AS yang kukuh yang meningkatkan kebimbangan inflasi serta mengukuhkan jangkaan pengetatan lanjut oleh Rizab Persekutuan (Fed). S&P Global berkata aktiviti perniagaan sektor swasta AS berkembang pada kadar terpantas dalam lebih lima tahun pada September, dengan sektor perkhidmatan dan pembuatan sama-sama bertambah baik sementara tekanan harga semakin mengukuh. Pegawai Fed mengulangi sokongan terhadap kenaikan kadar minggu lalu dan memberi amaran tentang risiko inflasi, manakala pasaran menaikkan kebarangkalian tersirat bagi satu lagi kenaikan pada Oktober kepada kira-kira 70% daripada 55% sehari sebelumnya. Minyak turut menyokong naratif inflasi, dengan ketidaktentuan rundingan AS-Iran mengekalkan harga pada paras tinggi.<\/p>\n
Pada carta H4, pasangan itu melengkapkan penurunan ke 1.1369 sebelum melantun semula ke 1.1392, mewujudkan jalur pengukuhan antara paras tersebut. Dorongan ke arah 1.1396 masih menjadi tumpuan, selepas itu carta menunjukkan potensi susut ke arah 1.1360, dengan MACD kekal di bawah sifar dan condong menurun. Pada carta H1, kejatuhan baharu ke 1.1369 diikuti pengukuhan di atasnya, dan Stochastic berada di atas 50 serta meningkat ke arah 80, selari dengan pergerakan pembetulan jangka terdekat ke arah 1.1396.<\/p>\n
Kami melihat dolar AS memperoleh kekuatan yang besar, menolak EUR\/USD ke paras terendah dua bulan pada 1.1378 setakat penghujung September 2026. Tekanan menurun ini didorong oleh data ekonomi yang terlalu panas, termasuk S&P Global US Composite PMI terkini yang melonjak ke paras tertinggi berbilang tahun pada 54.6. Dengan risiko inflasi meningkat, pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam pasaran pertukaran asing dalam beberapa minggu akan datang.<\/p>\n
Kami mengesyorkan pemantauan rapi terhadap jangkaan kadar dana persekutuan, memandangkan pasaran kini mengambil kira kebarangkalian 70% untuk kenaikan kadar pada Oktober. Harga Brent yang tinggi, kini berlegar hampir AS$85 setong susulan ketegangan berterusan di Timur Tengah, terus mengekalkan kebimbangan inflasi global. Untuk melindung nilai daripada prospek hawkish yang berterusan ini, kami wajar menumpukan kepada penentududukan bagi dolar AS yang lebih kukuh.<\/p>\n
Dalam tempoh terdekat, kami menjangkakan lantunan pembetulan ringkas ke arah paras rintangan 1.1396 sebelum aliran menurun bersambung. Pedagang derivatif boleh memanfaatkan keadaan ini dengan membeli opsyen put EUR\/USD jangka pendek berhampiran 1.1396 untuk menyasarkan paras sokongan seterusnya pada 1.1360. Strategi ini membolehkan kami mengehadkan risiko penurunan sambil mengambil kesempatan daripada momentum menurun yang lebih luas.<\/p>\n
Secara sejarah, apabila Fed memberi isyarat pengetatan secara agresif menjelang suku akhir, Indeks Dolar AS cenderung meningkat sekitar 2% hingga 3% pada Oktober. Kami juga perlu memerhati petunjuk ekonomi Zon Euro yang lembap, seperti PMI pembuatan Jerman yang kekal menguncup pada 43.0, yang seterusnya melemahkan Euro. Mengeksploitasi perbezaan dasar monetari yang semakin melebar antara Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah kekal sebagai strategi berkeyakinan tertinggi kami.<\/p>\n\n\n\n