Dolar Australia merosot lebih 1% berbanding dolar AS pada Rabu apabila hasil Perbendaharaan AS meningkat, dengan nota 5 tahun dan 10 tahun masing-masing menembusi paras 5%. AUD\/USD didagangkan sekitar 0.7039\u20130.7041 selepas sebelum itu memuncak pada 0.7118, manakala hasil AS 5 tahun naik 17 mata asas kepada 4.99% dan hasil 10 tahun menambah 15.5 mata asas kepada 5.11%, tertinggi sejak 2007. Seiring pergerakan hasil, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat 0.57% kepada 101.25.<\/p>\n
Data AS menunjukkan aktiviti yang kukuh: PMI Pembuatan S&P Global meningkat kepada 57 daripada 53.9, mengatasi unjuran 53.5, dan PMI Perkhidmatan naik kepada 58.7 daripada 56.5 berbanding anggaran 56. Penetapan harga pasaran bagi langkah Fed 25 mata asas pada Oktober meningkat daripada sekitar 52% kepada 66%, manakala kebarangkalian Disember berada pada 93%, menurut Prime Terminal. Di Australia, PMI Komposit S&P Global susut kepada 50.8 daripada 52.7 apabila pembuatan menguncup dan perkhidmatan perlahan. Seterusnya, pekerjaan dijangka beralih daripada -15.8K kepada 20K, dengan kadar pengangguran dijangka kekal pada 4.5%.<\/p>\n
—<\/p>\n
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk mengambil posisi bagi tekanan penurunan selanjutnya ke atas AUD\/USD apabila hasil Perbendaharaan AS kekal kukuh di atas ambang kritikal 5%. Memandangkan hasil AS 10 tahun melonjak kepada 5.11%, menyamai paras puncak yang tidak dilihat sejak krisis kewangan 2007, pembelian opsyen put jangka pendek ke atas dolar Australia merupakan strategi yang sangat menarik. Strategi ini membolehkan kami memanfaatkan jurang hasil yang semakin melebar antara AS dan Australia sambil memastikan modal risiko kami kekal dilindungi.<\/p>\n
Dengan data pekerjaan Australia yang bakal diterbitkan dijangka menunjukkan kadar pengangguran kekal pada 4.5%, sebarang kelemahan pada angka perubahan pekerjaan boleh dengan mudah menolak pasangan mata wang ini di bawah sokongan terdekat pada 0.7040. Secara sejarah, dalam tempoh pengetatan agresif Rizab Persekutuan yang serupa\u2014seperti pada akhir 2023 apabila hasil AS kali terakhir menghampiri paras setinggi ini\u2014dolar Australia merosot ketara berbanding dolar AS dalam beberapa hari selepas gagal mencapai sasaran ekonomi domestik. Kami wajar meletakkan henti rugi yang ketat sedikit di atas kelompok rintangan tiga purata bergerak mudah pada 0.7092 bagi mengurus risiko untuk posisi jual (short).<\/p>\n
—<\/p>\n
Dengan jangkaan pasaran terhadap kenaikan kadar Fed pada Oktober meningkat kepada 66% dan kebarangkalian Disember mencecah 93%, Indeks Dolar AS berada pada kedudukan yang baik untuk meningkat melepasi paras semasa 101.25. Kami boleh memanfaatkan momentum ini melalui dagangan call spread menaik pada dolar AS, khususnya memandangkan PMI pembuatan AS menunjukkan daya tahan yang mengejutkan dengan meningkat kepada 57. PMI komposit Australia yang perlahan pada 50.8 mengesahkan ekonomi domestik semakin hilang momentum, yang akan terus mengehadkan sebarang pemulihan bermakna bagi AUD.<\/p>\n\n\n\n