EUR\/USD meningkat sedikit kepada sekitar 1.1485 pada awal dagangan Asia pada Isnin, namun pemacu yang lebih luas menunjukkan potensi kenaikan yang terhad. Rizab Persekutuan (Fed) menaikkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat September dan memberi isyarat pengetatan lanjut, pendirian yang boleh menyokong dolar. Risiko geopolitik turut kekal menjadi tumpuan selepas Iran memberi amaran tindakan balas terhadap pangkalan tentera AS dan Presiden Donald Trump membangkitkan kemungkinan serangan baharu, yang boleh mengekalkan permintaan aset selamat untuk dolar AS. Presiden ECB Christine Lagarde dijadual berucap lewat hari ini.<\/p>\n
Di zon euro, Naib Presiden ECB Boris Vujcic berkata jangkaan kadar mencerminkan harga tenaga yang lebih tinggi, manakala keputusan dasar akan menilai set penunjuk yang lebih luas. Pasaran wang menilai tiga atau empat lagi kenaikan menjelang akhir 2027, dengan langkah seterusnya berkemungkinan pada Oktober, yang akan membawa kadar deposit kepada 3.25% atau 3.50%. Di tempat lain, FXS Speechtracker menilai retorik Fed pada 6.2\/10 berbanding purata sejarah 6.3\/10, manakala Indeks Sentimen Fed FXS jatuh 1.47 mata kepada 150.61. Dari sudut teknikal, EUR\/USD kekal di bawah SMA 100 hari; RSI berada pada 36.4, dengan sokongan pada 1.1460 dan rintangan pada 1.1545, 1.1585 dan 1.1710.<\/p>\n
Memandangkan tekanan yang kuat ke atas pasangan EUR\/USD berhampiran 1.1485, kita harus memberi tumpuan kepada perlindungan portfolio daripada potensi penembusan di bawah sokongan utama 1.1460. Penggunaan opsyen put jangka pendek atau strategi bear put spread membolehkan kita meraih keuntungan penurunan sambil mengehadkan risiko dengan ketat sekiranya pasaran berbalik arah. Secara sejarah, persediaan teknikal yang serupa\u2014apabila RSI berada hampir 36 di bawah purata bergerak 100 hari\u2014telah membawa kepada aliran menurun lanjut kira-kira 63% daripada masa.<\/p>\n
Dengan ketegangan Timur Tengah yang mengancam bekalan tenaga global, kami menjangkakan volatiliti tersirat dalam opsyen mata wang meningkat dengan ketara dalam beberapa minggu akan datang. Untuk memposisikan diri bagi senario ini, kita boleh melaksanakan strategi long straddle untuk mendapat manfaat daripada ayunan harga yang tajam tanpa mengira arah pecahan pasaran. Data pasaran terkini menunjukkan volatiliti tersirat EUR\/USD lazimnya melonjak purata 15% semasa tempoh ancaman geopolitik yang memuncak.<\/p>\n
Jika euro mengalami lantunan sementara susulan pendirian hawkish ECB, kita harus melihatnya sebagai peluang untuk membina posisi jual berhampiran paras rintangan 1.1545. Pendekatan ini selari dengan pendirian hawkish Fed yang berterusan serta komitmen kepimpinan baharu terhadap kenaikan kadar faedah. Secara sejarah, pasangan mata wang yang didagangkan di bawah purata bergerak 100 hari menghadapi tekanan jualan yang kuat pada paras anjakan semula ini, menjadikannya titik kemasukan yang boleh dipercayai \u0434\u043b\u044f pedagang derivatif yang berpandangan bearish.<\/p>\n
Kita juga perlu memantau peluasan spread hasil antara AS dan Zon Euro, yang pada masa ini menyokong dolar yang lebih kukuh. Melalui dagangan niaga hadapan kadar faedah jangka pendek, kita boleh memanfaatkan penetapan harga pasaran wang yang mengambil kira tiga hingga empat lagi kenaikan kadar ECB berbanding laluan unjuran Fed. Kitaran terdahulu menunjukkan bahawa memperdagangkan perbezaan kadar melalui spread derivatif menawarkan profil pulangan yang lebih stabil berbanding memperdagangkan FX spot secara langsung dalam persekitaran geopolitik yang tidak menentu.<\/p>\n\n\n\n