AUD\/USD meneruskan penyusutan minggu lalu daripada sekitar 0.7240 dan jatuh ke paras terendah sesi sedikit di atas 0.7110, dengan pasangan itu terakhir didagangkan pada 0.7128. Sentimen risiko melemah apabila minyak mengukuh (consolidate) di atas AS$100, sementara pasaran meningkatkan penetapan harga bagi kenaikan kadar Rizab Persekutuan (Fed) sebanyak 25bp pada hari Rabu dan satu lagi langkah sebelum akhir tahun. Penetapan semula itu menyusuli data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS pada Jumaat yang menunjukkan inflasi masih jauh melebihi sasaran 2% Fed.<\/p>\n
Di pasaran tenaga, minyak mentah kekal di atas AS$100 apabila risiko gangguan meningkat: serangan ke atas kapal komersial telah menyebabkan Selat Hormuz hampir tidak boleh digunakan, dan Houthi yang disokong Iran mengancam untuk menyekat Selat Bab el-Mandeb, laluan alternatif utama bagi eksport Teluk. Dari sudut teknikal, tekanan tertumpu pada sokongan di 0.7110, dengan RSI (14) carta 4 jam sedikit terlebih jual dan MACD di bawah sifar. Paras rendah 20 Ogos pada 0.7105 dan paras rendah 2 September berhampiran 0.7120 menandakan dasar julat empat minggu lalu serta anjakan semula Fibonacci 38.6% bagi rali Julai\u2013September; penembusan akan mendedahkan 0.7065 dan seterusnya 0.7040, yang sejajar dengan anjakan semula 61.8%. Rintangan berada pada 0.7187.<\/p>\n
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk penurunan lanjut dalam AUD\/USD dengan menyasarkan paras sokongan utama berhampiran 0.7110. Penembusan jelas di bawah kawasan ini boleh membuka laluan ke arah paras rendah Ogos pada 0.7065 dan berkemungkinan 0.7040. Untuk meraih manfaat daripada aliran menurun ini, pedagang boleh mempertimbangkan pembelian opsyen put jangka pendek atau membina posisi pendek dalam niaga hadapan.<\/p>\n
Pandangan ini disokong oleh mesyuarat Rizab Persekutuan yang akan datang pada hari Rabu ini, di mana pasaran menjangka satu lagi kenaikan kadar faedah untuk mengekang inflasi tinggi. Data inflasi AS terkini menunjukkan harga masih meningkat jauh melebihi sasaran 2% Fed, sekali gus mengekalkan kekuatan Dolar AS. Dari segi sejarah, apabila Fed menaikkan kadar lebih pantas berbanding Reserve Bank of Australia (RBA), dolar Australia lazimnya cenderung melemah.<\/p>\n
Kami juga mencadangkan penggunaan niaga hadapan atau opsyen minyak sebagai lindung nilai terhadap kos tenaga yang meningkat memandangkan harga minyak mentah kekal stabil di atas AS$100. Penghantar (shippers) berdepan kelewatan besar di Timur Tengah, dengan ancaman penutupan Selat Hormuz dan Selat Bab el-Mandeb memaksa kargo melalui laluan yang lebih panjang. Gangguan bekalan ini mengukuhkan Dolar AS sebagai aset selamat (safe haven) sambil menekan mata wang berisiko seperti dolar Australia.<\/p>\n\n\n\n