Pihak berkuasa Mesir berkata satu letupan di sebuah pelabuhan Mediterranean yang menyebabkan dua kapal terbakar, termasuk sebuah kapal tangki simpanan gas AS, berpunca daripada serangan dron, menandakan serangan pertama ke atas Mesir dalam perang Iran semasa dan menambah risiko kepada koridor tenaga yang merangkumi Terusan Suez. Naratif pasaran yang lebih luas kekal tertumpu pada konflik Asia Barat (Timur Tengah) dan tekanan ke atas titik sempit perkapalan merentasi Selat Hormuz dan Selat Bab al-Mandeb, dengan minyak mentah diniagakan tidak menentu selepas perang Iran\u2013Israel selama 12 hari pada Mei\u2013Jun 2025 mendorong lonjakan 41.8%. Dalam minggu terbaharu, WTI jatuh sehingga 16.8% berikutan kelihatan ada jeda dalam serangan AS dan Iran, kemudian berpatah balik selepas serangan baharu AS dan Arab Saudi terhadap kumpulan proksi Iran di Iraq, pelancaran semula peluru berpandu Iran serta serangan lanjut ke atas perkapalan serantau dan infrastruktur tenaga, melonjak semula 11% daripada paras terendah mingguan.<\/p>\n
Ekuiti AS berayun ketara, dengan Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup lebih tinggi manakala Nasdaq kekal lebih lemah, dan indeks Eropah seperti FTSE UK, DAX Jerman dan SMI Switzerland diniagakan hampir atau pada paras tertinggi sepanjang masa (ATH); Nikkei Jepun menjejaki pergerakan AS manakala penanda aras Hong Kong melonjak menghampiri paras tertinggi Januari. Dalam komoditi, logam berharga bertahan hampir paras rendah terkini, tembaga meningkat seiring dengan dagangan semikonduktor, dan bijirin merosot berikutan cuaca Midwest yang bertambah baik. Pembingkaian \u201cmusim gerhana\u201d bertepatan dengan gempa bumi bermagnitud 7.1 di Jepun pada 28 Julai, Taufan Noul melanda Guangdong pada 26 Julai dengan lebih 700,000 pemindahan, serta kebakaran hutan didorong gelombang haba di seluruh Perancis, Sepanyol, Greece dan Turki.<\/p>\n
Susulan serangan dron terkini di pesisir Mediterranean Mesir, kita perlu bersedia menghadapi ketidaktentuan melampau dalam pasaran tenaga. Terusan Suez dan laluan perairan sekitarnya mengendalikan kira-kira 12% perdagangan global dan hampir 10% penghantaran minyak melalui laut, menjadikan sebarang gangguan serantau sebagai ancaman langsung kepada bekalan tenaga global. Kami mencadangkan pedagang derivatif mengunci perlindungan pada aset tenaga ketika minyak mentah Brent dan WTI turun naik dengan ganas.<\/p>\n
Secara sejarah, kejutan geopolitik di titik sempit ini telah mencetuskan perubahan harga minyak yang besar, serupa dengan sekatan Terusan Suez pada 2021 yang mengganggu anggaran perdagangan harian $9.6 bilion. Kami mengesyorkan penggunaan straddle panjang atau strangle pada opsyen WTI Crude untuk memanfaatkan pelebaran julat pergerakan harga tanpa perlu memilih hala tuju yang muktamad. Strategi ini membolehkan kita mendapat manfaat daripada peningkatan volatiliti tersirat apabila ancaman terhadap Terusan Suez dan Selat Hormuz meningkat.<\/p>\n
Kita juga perlu memantau pasaran ekuiti dengan rapat ketika menghampiri gerhana matahari pada 12 Ogos dan gerhana bulan pada 28 Ogos. Jendela masa ini secara sejarah sering bertepatan dengan pembalikan pasaran utama dan kejutan geopolitik yang tidak dijangka, yang boleh mencetuskan jualan mendadak dalam indeks utama. Kami menasihatkan pembelian opsyen put perlindungan pada S&P 500 atau Nasdaq untuk melindung nilai portfolio panjang sedia ada daripada potensi risiko penurunan ini.<\/p>\n
Di luar tenaga dan ekuiti, kami melihat peluang yang semakin berkembang dalam sektor pertanian apabila harga bijirin baru-baru ini jatuh mendadak susulan penambahbaikan cuaca sementara. Pedagang patut mempertimbangkan opsyen call pada niaga hadapan gandum atau jagung ketika menghampiri potensi gangguan cuaca lewat musim panas. Mengekalkan leveraj pada paras rendah dan mengekalkan kecairan tinggi akan menjadi kritikal bagi kita ketika mengharungi bulan yang sangat sukar dijangka ini.<\/p>\n\n\n\n